I titoli che pagano dividendi e che combinano bilanci sani e rendimenti elevati possono fornire un reddito costante agli investitori, ammortizzare le flessioni del mercato e persino far crescere il total return dell’investimento.
A ottobre 2024, tra i maggiori pagatori di dividendi, la banca francese Societe Generale GLE, le aziende tedesche Secunet Security Networks YSN e Daimler Truck DTG sono tra le società che hanno registrato i rendimenti più alti.
Per trovare i 10 migliori titoli ad alto dividendo del mese, abbiamo analizzato l'indice Morningstar Eurozone – che misura la performance del mercato dell‘Eurozona prendendo in considerazione i titoli compresi nel primo 97esimo percentile per capitalizzazione di mercato - alla ricerca di società con un dividend yield di almeno l’1,5% (sono esclusi i fondi di investimento immobiliare).
I titoli a dividendo dell’Eurozona più performanti a ottobre 2024
- Societe Generale GLE
- Secunet Security Networks YSN
- Daimler Truck DTG
- Puma PUM
- Bic BB
- Elis SA ELIS
- Nokia NOKIA
- BPER Banca BPE
- Sixt Rent a Car SIX2
- JDE Peet’s JDEP
Come si son comportati i titoli a dividendo?
L'indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, che traccia la performance dei titoli quotati in Europa di alta qualità e che pagano dividendo, ha ceduto il 2,7% a ottobre, ma ha guadagnato il 18,5% negli ultimi 12 mesi.
Il mercato azionario dell‘Eurozona, misurato dall’indice Morningstar Eurozone, ha perso il 3,3% il mese scorso, ma è salito del 21% su base annua.
Rendimenti e metriche per le azioni ad alto dividendo più performanti a ottobre 2024
Societe Generale
La francese Societe Generale è salita del 18,1% in ottobre e ha guadagnato il 29,0% negli ultimi 12 mesi. Il titolo, quotato a 26,39 euro per azione, ha un forward dividend yield del 3,41%. Il titolo, che non ha un economic moat, è attualmente scambiato vicino alla stima del fair value di EUR29,30 per azione, con un Morningstar Rating di 3 stelle.
Secunet Security Networks
La società tedesca di infrastrutture software Secunet Security Networks è salita del 16,7% in ottobre e ha perso il 14,4% negli ultimi 12 mesi. A 107,40 euro per azione, il titolo ha un forward dividend yield del 2,2%. Secunet Security Networks ha un Morningstar Quantitative Rating di 3 stelle.
Daimler Truck
L’azienda tedesca di macchinari pesanti Daimler Truck ha guadagnato il 13,0% in ottobre ed è salita del 34,7% negli ultimi 12 mesi. Il prezzo del titolo, pari a EUR38,01, offre un forward dividend yield del 5%. Daimler Truck ha un Morningstar Quantitative Rating di 4 stelle.
Puma
La tedesca Puma è salita dell‘11,4% in ottobre e ha perso il 20,1% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a 41,78 euro per azione, il titolo Puma ha un forward dividend yield dell’1,96%. Il titolo, che non ha un economic moat, viene scambiato vicino alla stima del fair value di EUR47,50 per azione e ha un Morningstar Rating di 3 stelle.
Bic
L‘azienda francese di prodotti per la casa e la persona Bic ha guadagnato l’11,1% in ottobre ed è salita del 20,5% negli ultimi 12 mesi. La quotazione è di EUR67,10 per azione e il forward dividend yield è del 4,25%. Bic ha un Morningstar Quantitative Rating di 3 stelle.
Elis SA
L‘azienda francese di servizi specialistici alle imprese Elis SA ha guadagnato l’11,0% in ottobre ed è salita del 37,2% negli ultimi 12 mesi. A 20,80 euro per azione, il titolo Elis SA ha un forward dividend yield del 2,07%. L‘azienda francese ha un Morningstar Quantitative Rating di 4 stelle.
Nokia
L‘azienda finlandese di apparecchiature di comunicazione Nokia è salita dell’11,0% in ottobre e ha guadagnato il 41,9% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a EUR4,33 euro per azione, il titolo Nokia ha un forward dividend yield del 2,77%. Il titolo, che non ha economic moat, è moderatamente sottovalutato e viene scambiato a un tasso del 21% rispetto alla stima del fair value di EUR5,50 per azione. Nokia ha un Morningstar Rating di 4 stelle.
BPER Banca
La banca italiana BPER Banca è salita del 10,9% in ottobre e ha guadagnato il 92,2% negli ultimi 12 mesi. Scambiato a EUR5,60 per azione, il titolo BPER Banca ha un forward dividend yield del 5,36%. BPER Banca ha un Morningstar Quantitative Rating di 3 stelle.
Sixt Rent a Car
La società tedesca di noleggio e leasing Sixt Rent a Car ha guadagnato il 10,7% in ottobre ed è scesa del 5,9% negli ultimi 12 mesi. Il prezzo del titolo, pari a EUR72,60, gli conferisce un forward dividend yield del 5,37%. Sixt Rent a Car ha un Morningstar Quantitative Rating di 3 stelle.
JDE Peet’s
La società olandese di alimenti confezionati JDE Peet’s è salita del 10,3% in ottobre e ha perso il 18,4% negli ultimi 12 mesi. A 20,70 euro per azione, JDE Peet’s ha un forward dividend yield del 3,38%. Il titolo, che ha un economic moat pari a Medio, viene scambiato a un tasso di sconto del 23% rispetto alla stima del fair value di EUR27 euro. JDE Peet’s ha un Morningstar Rating di 4 stelle.
Cos'è l’indice Morningstar Eurozone?
L’indice Morningstar Eurozone misura la performance dell’ampio mercato azionario dell’Eurozona, prendendo in considerazione il primo 97% dei titoli per capitalizzazione di mercato. L’indice non incorpora criteri ambientali, sociali o di governance (ESG).
Cos'è l’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus?
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus cattura la performance di un portafoglio di titoli di alta qualità che pagano dividendo.
Come vengono selezionati i titoli dell’indice? Si tratta di un sottoinsieme dell’indice Morningstar Eurozone (che rappresenta il 97% della capitalizzazione del mercato azionario della regione) che include solo titoli di alta qualità e che pagano dividendo; sono esclusi i fondi di investimento immobiliare.
Successivamente, le società vengono sottoposte a uno screening della solidità finanziaria utilizzando una combinazione del punteggio ottenuto nell’indicatore Morningstar Distance to Default e dell’Economic Moat. La Distance to Default è una metrica che si basa sia su informazioni di mercato che su dati contabili per determinare un indicatore della probabilità di default di una società. L’Economic Moat, invece, descrive il posizionamento di un’azienda all’interno del contesto competitivo.
I 25 titoli a più alto yield vengono inclusi nell’indice e pesati in base al valore in dollari dei dividendi. Per leggere la metodologia clicca qui.
I migliori titoli a dividendo: Altre idee da considerare
I lettori interessati alle azioni da dividendo possono approfondire la tematica nel seguente modo:
- Analisi del Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus index.
- Attraverso la lettura dell’articolo “Che cos'è il dividend investing?
L’articolo è stato revisionato da Lauren Solberg in inglese e da Francesco Lavecchia in italiano.
Clicca qui per approfondire la metodologia della ricerca azionaria di Morningstar.
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