Abbiamo analizzato fondi e gli ETF basati sull'intelligenza artificiale e sui big data. L'idea di questa analisi è quella di estrarre il maggior numero possibile di dati dal nostro database, oltre a quelli che si possono trovare nel nostro motore di ricerca web, per scoprire fondi ed ETF che potrebbero essere interessanti per gli investitori. A tal fine utilizzerò il nostro strumento istituzionale Morningstar Direct, che dispone di un motore di ricerca molto più potente di quello web.
L'analisi è puramente quantitativa.
L'idea non è quella di offrire una raccomandazione d'acquisto, ma di aiutare gli investitori a scegliere i fondi in base ai criteri che ritengono più importanti.
L'analisi è stata fatta sull'universo dei fondi disponibili in Spagna (ma molti sono presenti anche in Italia, Ndr), denominati in euro e con più di 3 anni di performance storica.
I migliori fondi ed ETF
Per questa analisi quantitativa mi concentrerò su un totale di 10 fondi ed ETF. Confronterò questi fondi ed ETF in termini di performance, consistenza, rischio, volatilità, rischio-rendimento e costo, in modo che ognuno possa scegliere il candidato migliore in base ai criteri che ritiene più importanti.
I dati sono stati calcolati al 31/3/2024.
1) Classifica dei migliori fondi per redditività
Questa è la classifica delle performance a 3 anni.
2) Classifica dei migliori fondi per consistenza
Per analizzare la consistenza dei fondi ho suddiviso gli ultimi 3 anni in 25 periodi di 12 mesi e ho classificato i 10 fondi in base alla performance relativa: il fondo con la migliore performance in un determinato periodo riceverà un punteggio di 10 punti, il secondo di 9 punti, ecc. Ma darò più peso ai dati più recenti che a quelli più vecchi. Moltiplicherò l'ultimo dato della classifica per 25, il penultimo per 24 e così via. Farò un conteggio finale sommando tutti i 25 punteggi (il massimo è 3.250) e produrrò una classifica basata su questo punteggio finale.
3) Classifica dei migliori fondi in base alla volatilità
Possiamo anche classificare i fondi in base alla volatilità degli ultimi 3 anni. La classifica è stata stabilita assegnando il punteggio più alto al fondo con la volatilità più bassa. Non che una bassa volatilità sia necessariamente un vantaggio per il fondo, ma questa classifica permette a tutti di scegliere il fondo che meglio si adatta alle proprie preferenze di rischio.
4) Classifica dei migliori fondi in base al rischio
Oltre alla volatilità, è possibile misurare il rischio calcolando la perdita massima subita dal fondo in un determinato periodo di tempo. Questa è la classifica delle perdite massime a 3 anni.
5) Classifica dei migliori fondi per rendimento-rischio
È inoltre importante analizzare i fondi non solo in termini di rendimento e rischio separatamente, ma anche in termini di rischio-rendimento. A tal fine ho stilato una classifica basata sull Sharpe ratio a 3 anni. Più alto è il ratio, meglio è.
6) Classifica dei migliori fondi in base ai costi
Infine, non possiamo trascurare i costi del fondo. Di seguito è riportata la classifica in base al costo totale del fondo. Ovviamente in questo criterio gli ETF sono in netto vantaggio rispetto ai fondi comuni di investimento.
Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.
