Ogni mese analizziamo i titoli quotati in Europa coperti dagli analisti di Morningstar alla ricerca di nuove azioni sottovalutate.
Nell’ultimo mese, otto titoli hanno visto il loro Morningstar Rating salire a 4 stelle, mentre altri sette sono valutati ora con un rating di 5 stelle. Secondo gli analisti di Morningstar, i titoli con un rating di 3 stelle sono valutati in linea con in fair value, mentre quelli con rating di 1 o 2 stelle sono considerati sono considerati sopravvalutati rispetto al fair value.
I cinque titoli europei a più alta capitalizzazione di mercato che hanno registrato un upgrade a 4 stelle sono:
I cinque titoli europei a più alta capitalizzazione di mercato che hanno registrato un upgrade a 5 stelle sono:
Tutti i rendimenti di questo articolo sono riportati in valuta base del titolo. La fonte dei dati è Morningstar Direct.
I nuovi titoli sottovalutati al 13 gennaio
L’indice Morningstar Europe è sceso dell'1,56% nell’ultimo mese, lasciando il mercato azionario europeo nel suo complesso moderatamente sottovalutato, con uno sconto del 5% rispetto alla stima del fair value su base ponderata.
Dei 255 titoli quotati in Europa coperti dagli analisti di Morningstar:
- Il 51% è sottovalutato, il 36% è valutato in linea con il fair value e il 13% è sopravvalutato.
- Otto sono diventati sottovalutati.
- Cinque sono diventati sopravvalutati.
- Sette sono passati da un rating di 4 stelle a un rating di 5 stelle.
- Nessun titolo è passato da un rating di 5 stelle a un rating di 4 stelle.
- Tra i nuovi titoli sottovalutati, zero sono passati da un rating di 3 stelle a un rating di 5 stelle.
- Cinque non sono più sottovalutati.
Gli analisti di Morningstar assegnano a ogni titolo sotto la loro copertura una stima del fair value, che è una misura intrinseca del valore del titolo, e un Morningstar Uncertainty Rating, che cattura la gamma di risultati potenziali per la stima del fair value del titolo. Un Morningstar Uncertainty Rating più elevato equivale a un intervallo più ampio di prezzi del titolo considerati in linea con il fair value.
Queste due metriche, combinate con il prezzo corrente del titolo, vengono utilizzate per determinare il Morningstar Rating di un’azione.
Metriche per i nuovi titoli a 4 stelle di questo mese
A.P. Moller-Maersk MAERSK B
- Rating Morningstar: ★★★★
- Rendimento a un mese: -11,83%
La compagnia di navigazione marittima A.P. Moller-Maersk ha guadagnato il 5,15% negli ultimi tre mesi e ha perso il 10,50% nell’ultimo anno. Il titolo large value non ha un Economic moat. A.P. Moller-Maersk viene scambiata con uno sconto del 22% rispetto alla stima del fair value di DKK13.700 e ha un Morningstar Uncertainty Rating di alto.
Saab SAAB B
- Rating Morningstar: ★★★★
- Rendimento a un mese: -0,97%
La società aerospaziale e di difesa Saab è salita dell'8,41% negli ultimi tre mesi e del 36,63% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 13% rispetto alla stima del fair value di SEK262,50 e ha un Morningstar Uncertainty Rating di medio. Saab è una società mid groth con un Economic moat pari a Ampio.
Leonardo LDO
- Rating Morningstar: ★★★★
- Rendimento a un mese: 6,41%
La società di aerospazio e difesa Leonardo è in rialzo del 34,31% negli ultimi tre mesi e del 60,60% nell’ultimo anno. La stima del fair value di Leonardo è salita da EUR27 a EUR33 nel corso del mese. Il titolo ha chiuso il mese con uno sconto del 17% rispetto alla nuova stima di fair value, con un Morningstar Uncertainty Rating di alto. Il titolo large blend ha un Economic moat pari a Medio.
Redeia Corporacion RED
- Rating Morningstar: ★★★★
- Rendimento di un mese: -2,08
La società elettrica regolamentata Redeia Corporacion ha perso il 3,14% negli ultimi tre mesi e ha guadagnato l'11,41% nell’ultimo anno. Il titolo mid blend non ha un Economic moat. Redeia Corporacion viene scambiata con uno sconto dell'8% rispetto alla stima di fair value di EUR17,50 e ha Morningstar Uncertainty Rating di basso.
Kingfisher KGF
- Rating Morningstar: ★★★★
- Rendimento a un mese: -11,93%
La società di vendita al dettaglio di prodotti per la casa Kingfisher è scesa del 26,91% negli ultimi tre mesi ed è salita del 9,19% nell’ultimo anno. Il titolo viene scambiato con uno sconto del 15% rispetto alla stima del fair value di GBX267, con un Morningstar Uncertainty Rating di medio. Kingfisher è un’azienda mid value che non ha un economic maot.
Metriche per i nuovi titoli a 5 stelle di questo mese
Vestas Wind Systems VWS
- Rating Morningstar: ★★★★★
- Rendimento di un mese: -0,08%
L’azienda specializzata in macchinari industriali Vestas Wind Systems ha perso il 29,70% negli ultimi tre mesi e il 52,22% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 42% rispetto alla stima del fair value di DKK164, con Morningstar Uncertainty Rating di alto. Vestas Wind Systems è titolo mid growth che non ha un Economic moat.
Heineken HEIA
- Rating Morningstar: ★★★★★
- Rendimento a un mese: -8,24%
La società di bevande alcoliche Heineken è in calo del 16,32% negli ultimi tre mesi e del 29,22% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è inferiore del 35% alla stima del fair value di EUR100 con un Morningstar Uncertainty Rating di medio. Il titolo large blend ha un Economic moat nella misura di Medio.
SSE SSE
- Rating Morningstar: ★★★★★
- Rendimento a un mese: -6,14%
L’utility SSE è scesa del 14,42% negli ultimi tre mesi e del 10,84% nell’ultimo anno. Il titolo viene scambiato con uno sconto del 34% rispetto alla stima del fair value di GBX2.350 e ha un Morningstar Uncertainty Rating di medio. SSE è un titolo large blend che non ha un Economic moat.
AkzoNobel AKZA
- Rating Morningstar: ★★★★★
- Rendimento a un mese: -6,20%
La società di specialità chimiche AkzoNobel è in calo del 12,40% negli ultimi tre mesi e del 19,02% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato a un prezzo del 33% inferiore alla stima del fair value di EUR83 e ha un Morningstar Uncertainty Rating di medio. Il titolo mid blend ha un Economic moat nella misura di Medio.
JDE Peet’s JDEP
- Rating Morningstar: ★★★★★
- Rendimento di un mese: -9,84%
La società di alimenti confezionati JDE Peet’s è scesa dell'8,03% negli ultimi tre mesi e del 25,64% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 37% rispetto alla stima del fair value di EUR27 e ha un Morningstar Uncertainty Rating di medio. JDE Peet’s è una società mid value con Economic moat nella misura di Medio.
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