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Investimenti Sostenibili

I migliori fondi sostenibili del 2024

Abbiamo selezionato alcune delle strategie con i più alti rating Morningstar.

Sunniva Kolostyak 11/11/2024 | 08:27
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L'illustrazione mostra una cheminée e delle récoltes in un campo.

Volete investire in un fondo sostenibile? Le scelte sono molte, ma lo sono anche le considerazioni da fare.

Un fondo può avere un’etichetta di sostenibilità, ma il suo significato varia notevolmente da fondo a fondo, con sfumature green diverse e numerosi obiettivi di investimento. Il gergo e la terminologia aumentano la confusione: SFDR, SDR, ESG, SRI. Stewardship, sostenibilità, clima, impatto. La metodologia standardizzata spesso non riesce a cogliere queste variazioni e può talvolta portare a esclusioni o inclusioni di cui gli investitori potrebbero non essere consapevoli.

Alcune strategie ottengono punteggi elevati in base alle metriche di sostenibilità standard solamente grazie al fatto di essere esposti a determinati settori e non altri. I fondi tecnologici ne sono un buon esempio. E che dire dei rendimenti? L’acquisto di un fondo green significa automaticamente che i miei rendimenti saranno inferiori a quelli di un fondo equivalente non ESG?

In questo articolo, segnaliamo alcuni dei fondi con il più alto rating di sostenibilità Morningstar, un Medalist Rating Gold e, naturalmente, i migliori rendimenti nel corso dell’anno, che sono disponibili in Italia.

Questi fondi sostenibili sono i migliori classificati da Morningstar:

  1. FSSA Indian Subcontinent Fund 
  2. Robeco QI US Climate Beta Equities
  3. Stewart Investors Indian Subcontinent Sustainability Fund
  4. Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities
  5. Fidelity Funds - Global Equity Income Fund
  6. RBC Funds (Lux) - Emerging Markets Equity Focus Fund

Fondi sostenibili Gold Medalist con i migliori rendimenti

FSSA Indian Subcontinent Fund


Nell’ultimo mese, il fondo a gestione attiva FSSA Indian Subcontinent è sceso del 3,03%, mentre la categoria Azionari India ha perso il 5,53%. Il fondo si è posizionato al 59° percentile per performance e ha superato il suo benchmark, il Morningstar India Target Market Exposure Index, di 4,73 punti percentuali. Il fondo da 562 milioni di euro è salito del 22,25% su base annua, superando la media dei fondi della sua categoria, che è salita del 15,67%. Il fondo First Sentier ha guadagnato il 15,19% negli ultimi tre anni e il 15,03% negli ultimi cinque anni.

Robeco QI US Climate Beta Equities


Il Robeco QI US Climate Beta Equities, che ha asset per 327 milioni di euro è salito dell'1,93% nell‘ultimo mese. Il fondo ha battuto l’indice Morningstar US Large-Mid Cap, di 2,69 punti percentuali. Su base annua, il fondo Robeco è salito del 21,62%. Il fondo è salito dell’11,01% negli ultimi tre anni e ha guadagnato il 14,7% negli ultimi cinque anni.

Stewart Investors Indian Subcontinent Sustainability


Nell’ultimo mese, il fondo Stewart Investors Indian Subcontinent Sustainability a gestione attiva è sceso del 3,18%, mentre la categoria ha perso in media il 5,53%. Il fondo si è posizionato al 57° percentile per performance e ha superato il Morningstar India Target Market Exposure Index, di 4,58 punti percentuali. Il fondo con asset per 9,5 milioni di franchi svizzeri è salito del 17,95% su base annua, superando la media dei fondi della sua categoria, salita del 15,67%. Il fondo è stato lanciato nell’ottobre 2023.

Flossbach von Storch - Global Emerging Markets Equities


Nell‘ultimo mese, il Flossbach von Storch Global Emerging Markets Equities, gestito attivamente, è salito dello 0,27%, mentre la categoria degli Azionari mercati emergenti ha perso il 4,42%. Il fondo si è posizionato al 5° percentile per performance e ha battuto il Morningstar Emerging Markets Target Market Exposure Index, di 4,78 punti percentuali. Il fondo da 184 milioni di euro è salito del 15,97% su base annua, superando la media dei fondi della sua categoria, che è salita del 9,49%. Il fondo Flossbach von Storch ha perso l’1,31% negli ultimi tre anni e ha guadagnato il 5,81% negli ultimi cinque anni.

Fidelity Funds - Global Equity Income Fund


Il fondo Fidelity Global Equity Income, con asset per 359 milioni di dollari è sceso del 2,34% nell’ultimo mese. La perdita del fondo a gestione attiva ha superato del 3,2% la media della categoria, collocandosi al 23° percentile per performance. Il fondo ha registrato una performance pressoché in linea con l’indice Morningstar Global Markets High Dividend Yield. Su base annua, il fondo Fidelity è salito del 15,33%, mentre il fondo medio della sua categoria è salito del 10,81%. Il fondo è salito del 9,05% negli ultimi tre anni e ha guadagnato il 10,84% negli ultimi cinque anni.

RBC Funds (Lux) - Emerging Markets Equity Focus Fund


Nell’ultimo mese, il fondo RBC Funds Emerging Markets Equity Focus, gestito attivamente, ha perso il 3,72%, mentre la categoria ha perso in media il 4,42%. Il fondo si è posizionato al 66° percentile per performance e ha superato il Morningstar Emerging Markets Target Market Exposure Index, di 0,79 punti percentuali. Il fondo da 89 milioni di dollari è salito del 15,05% su base annua, superando la media dei fondi della sua categoria, che è salita del 9,49%. Il fondo RBC ha guadagnato il 3,84% negli ultimi tre anni e il 5,58% negli ultimi cinque anni.

Metodologia

Ecco come abbiamo effettuato la nostra selezione: tutti questi fondi sono disponibili in in Italia. Il Morningstar Sustainability Rating indica il livello di rischio ESG rispetto a un gruppo omogeneo di fondi. Per ottenere un rating elevato, il fondo deve essere nel primo 10% dell’universo preso a riferimento. Tutti questi fondi rientrano in questa categoria. Tutti i fondi hanno almeno una classe di azioni con un Gold Morningstar Medalist Rating. Possono essere disponibili altre classi di azioni con Medalist Rating inferiore.

Questo articolo è stato generato con l’aiuto dell’automazione e revisionato dai redattori di Morningstar.


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Sunniva Kolostyak  è senior data journalist di Morningstar

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Il Morningstar Star Rating per le azioni è assegnato in base alla stima dell'analista del Fair Value di un'azione. Non è un dato di fatto, bensì una proiezione/opinione. Lo Star Rating è determinato da quattro elementi: (1) la nostra valutazione del vantaggio competitivo dell'azienda (Economic Moat), (2) la nostra stima del Fair Value dell'azione, (3) la nostra incertezza su tale stima (Uncertainty) e (4) il prezzo corrente di mercato. Tale processo porta all'assegnazione di un rating espresso con le stelle. Ogni stella ha un significato preciso e il rating viene aggiornato giornalmente. 5 stelle rappresentano la convinzione che l'azione offra un buon valore al suo prezzo corrente (cioè che sia a sconto); 1 stella che l'azione non sia a sconto. Se le nostre ipotesi basate sui singoli casi sono corrette, il prezzo di mercato con il tempo convergerà sulla nostra stima di Fair Value (il nostro orizzonete di riferimento sono tre anni). Gli investimenti in titoli sono soggetti al rischio di mercato e ad altri rischi. La performance passata di un titolo può essere replicata o meno in futuro e non è indicativa della performance futura. Per informazioni dettagliate relative al Morningstar Star Rating per le azioni, cliccare qui.

La Stima del Quantitative Fair Value rappresenta la stima di Morningstar del valore odierno dell'azione di una società, espresso in dollari per azione. La Stima del Quantitative Fair Value si basa su un modello statistico derivato dalla Stima del Fair Value che gli analisti azionari di Morningstar assegnano alla società e include una previsione finanziaria sull'azienda. La Stima del Quantitative Fair Value è calcolata giornalmente. Non è un dato di fatto, bensì una proiezione/opinione. Gli investimenti in titoli sono soggetti al rischio di mercato e ad altri rischi. La performance passata di un titolo può essere replicata o no in futuro e non è indicativa di una performance futura. Per informazioni dettagliate relative alla Stima del Valore Equo Quantitativo, clicca qui.

Il Morningstar Medalist Rating è l'espressione sintetica della valutazione forward-looking di Morningstar sulle strategie di investimento, attraverso la seguente scala di rating: Gold, Silver, Bronze, Neutral e Negative. I Medalist Ratings indicano quali investimenti, secondo Morningstar, potrebbero sovraperformare nel tempo, su base aggiustata per il rischio, un benchmark rilevante o la media di categoria. I prodotti di investimento vengono valutati in base a tre pilastri o Pillar (Persone, Società, Processo) che, combinati a una valutazione del profilo commissionale, determinano il Medalist Rating. Le valutazioni dei singoli pilastri assumono la forma di Basso, Sotto la media, Medio, Sopra la media e Alto. I pilastri possono essere valutati tramite l’analisi qualitativa di un analista (direttamente, quando una strategia è coperta dall'analista, o indirettamente, quando un comparto che non è coperto da analisi riceve il Pillar rating di un veicolo di investimento che ha una relazione con esso) o utilizzando un algoritmo. I comparti vengono ordinati in base alle loro performance attese in gruppi di rating definiti dalla loro categoria Morningstar e dal loro status di strategia attiva o passiva. Quando gli analisti coprono direttamente un veicolo di investimento assegnano i rating dei tre pilastri sulla base della loro valutazione qualitativa, soggetta alla supervisione dell'Analyst Rating Committee, e li monitorano e li rivalutano almeno ogni 14 mesi. Quando i comparti sono coperti indirettamente dagli analisti o tramite algoritmo, i rating vengono assegnati mensilmente. Per informazioni più dettagliate sui rating, inclusa la metodologia, visita il sito qui

I Morningstar Medalist Ratings non sono dati di fatto, né rating sul merito creditizio o sul rischio. Il Morningstar Medalist Rating (i) non deve essere utilizzato come unica base nella valutazione di un prodotto di investimento, (ii) comporta rischi e incertezze che possono far sì che le aspettative non si verifichino o differiscano significativamente da quanto previsto, (iii) non danno garanzia di valutazioni su ipotesi o modelli completi o accurati quando sono determinati da algoritmo, (iv) comportano il rischio che l'obiettivo di rendimento non venga raggiunto a causa di cambiamenti imprevisti nella gestione, nella tecnologia, nel contesto economico, nell'andamento dei tassi di interesse, nei costi operativi e/o materiali, nelle dinamiche competitive, nelle norme di vigilanza, nei tassi di cambio, nelle aliquote fiscali, nelle variazioni dei tassi di cambio e/o variazioni delle condizioni politiche e sociali, e (v) non devono essere considerati un'offerta o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita del prodotto di investimento. Un cambiamento nei fattori fondamentali alla base del Morningstar Medalist Rating può comportare che il rating non sia più accurato.

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