Ogni mese analizziamo i titoli quotati in Europa coperti dagli analisti di Morningstar alla ricerca di nuove azioni sopravvalutate.
Nell’ultimo mese, 11 titoli hanno visto il loro Morningstar Rating passare da 3 a 2 stelle, mentre tre hanno subito un dowgrade a 1 stella. Secondo gli analisti di Morningstar, i titoli valutati con un rating di 3 stelle sono scambiati in linea con il fair value, mentre quelli che hanno un rating pari a 4 o 5 stelle sono considerati sottovalutati.
I cinque nuovi titoli europei con un rating di 2 stelle, ordinati in base alla capitalizzazione di mercato, sono:
I tre nuovi titoli europei con un rating di 1 stella, ordinati in base alla capitalizzazione di mercato, sono:
I nuovi titoli sopravvalutati al 18 febbraio
L’indice Morningstar Europe è salito del 6,42% nell’ultimo mese, lasciando il mercato azionario europeo nel suo complesso moderatamente sopravvalutato, con un premio del 2% rispetto alla stima del fair value su base ponderata.
Dei 255 titoli quotati in Europa che sono coperti dagli analisti di Morningstar:
- Il 42% è sottovalutato, il 39% è valutato in linea con il fair value e il 19% è sopravvalutato.
- 11 sono le azioni che sono diventate sopravvalutate.
- 5 sono le azioni che sono diventate sottovalutate.
- Tre sono passate da un rating di 2 stelle a uno di 1 stella.
- Tra i nuovi titoli sopravvalutati, nessuno è passato da un rating di 3 stelle a uno di 1 stella.
- Tre azioni non sono più sopravvalutate.
Gli analisti di Morningstar assegnano a ogni titolo sotto la loro copertura una stima del fair value, che è una misura intrinseca del valore del titolo, e un Morningstar Uncertainty Rating, che cattura la gamma di risultati potenziali per la stima del fair value del titolo. Un Morningstar Uncertainty Rating più elevato equivale a un intervallo più ampio di prezzi del titolo considerati in linea con il fair value.
Queste due metriche, combinate con il prezzo corrente del titolo, vengono utilizzate per determinare il Morningstar Rating di un’azione.
Distribuzione dello Star Rating per le azioni europee quotate
Source: Morningstar Direct. Data as of Feb. 18, 2025.
Metriche per i nuovi titoli a 2 stelle di questo mese
Hexagon HEXA B
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 14,87%
La società di strumenti tecnici Hexagon è salita del 37,71% negli ultimi tre mesi e dell'11,16% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con un premio del 20% rispetto alla stima del fair value di SEK108 e presenta un Morningstar Uncertainty Rating di medium (medio). Hexagon è un titolo large blend con un moat pari a none (assente).
Epiroc EPI A
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 8,19%
La società di macchinari pesanti Epiroc ha guadagnato il 10,53% negli ultimi tre mesi e il 13,98% nell’ultimo anno. Il titolo large blend ha un moat nella misura di narrow (medio). Epiroc viene scambiata con un premio del 22% rispetto alla stima del fair value di SEK180 e presenta un Morningstar Uncertainty Rating di medium (medio).
Telia Company TELIA
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 8,92%
La società di servizi alla telecomunicazione Telia è in rialzo dell'11,53% negli ultimi tre mesi e del 48,01% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è superiore del 17% rispetto alla stima del fair value di SEK29 e il Morningstar Uncertainty Rating è pari a medium (medio). Il titolo mid value ha un moat nella misura di narrow (medio).
Compagnie Financiere Richemont CFR
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 10,20%
L’azienda di beni di lusso Compagnie Financiere Richemont è salita del 48,82% negli ultimi tre mesi e del 34,73% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con un premio del 17% rispetto alla stima del fair value di CHF154 e presenta un Morningstar Uncertainty Rating di high (alto). Compagnie Financiere Richemont è un titolo large blend con un moat di wide (ampio).
ABB ABBN
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 4,34%
La società di apparecchiature elettriche e parti di ricambio ABB è in rialzo del 7,35% negli ultimi tre mesi e del 34,87% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è del 16% superiore alla stima del fair value di CHF45,50 e presenta un Morningstar Uncertainty Rating di medium (medio). Il titolo large growth ha un moat nella misura di wide (ampio).
Metriche per i nuovi titoli a 1 stella di questo mese
Rolls-Royce Holdings RR.
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 9,59%
La società del settore aerospaziale e della difesa Rolls-Royce Holdings ha guadagnato il 19,51% negli ultimi tre mesi e il 99,32% nell’ultimo anno. Il titolo large growth ha un moat nella misura di narrow (medio). Rolls-Royce Holdings viene scambiata con un premio del 70% rispetto alla stima del fair value di GBX380 e presenta un Morningstar Uncertainty Rating di high (alto).
Wolters Kluwer WKL
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 3,62%
La società di servizi alle imprese Wolters Kluwer è salita del 15,30% negli ultimi tre mesi e del 25,14% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con un premio del 30% rispetto alla stima del fair value di EUR137 e presenta un Morningstar Uncertainty Rating di low (basso). Wolters Kluwer è un titolo large growth con un moat di wide (ampio).
Moncler MONC
- Rating Morningstar: ★★
- Rendimento a un mese: 15,16%
L’azienda produttrice di abbigliamento Moncler è in rialzo del 37,80% negli ultimi tre mesi e del 7,88% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è del 39% superiore alla stima del fair value di EUR47,50 e presenta un Morningstar Uncertainty Rating di medium (medio). Il titolo large growth ha un moat di narrow (medio).
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