Morningstar Fund Report | 07/04/2025

Robeco Capital Growth Funds - Robeco Emerging Stars Equities D USD

Storico dei rendimenti	31/03/2025

Crescita di 1000 (EUR)	Grafico Interattivo

	Fondo	7,7	-15,8	13,0	6,9	2,9
	+/-Cat.	2,7	1,0	6,4	-6,4	4,9
	+/-Ind.	2,0	-3,0	6,5	-7,3	5,0


Categoria: Azionari Paesi Emergenti
Indice: Morningstar EM TME NR USD

Sintesi
NAV 02/04/2025		USD 144,100
Var.Ultima Quotazione		-1,36%
Categoria Morningstar™		Azionari Paesi Emergenti
Categoria Assogestioni		Azionari paesi emergenti
Isin		LU0337098114
Fund Size (Mil) 02/04/2025		EUR 2185,35
Share Class Size (Mil) 28/02/2025		USD 27,63
Entrata (max)		5,00%
Spese correnti 03/03/2025		1,76%

Morningstar Research

Analyst Report	20/12/2024 Mathieu Caquineau, Director Morningstar, Inc
Robeco Emerging Stars gives investors’ access to emerging markets with a value lens. Under experienced leadership, this high-conviction approach effectively blends top-down country allocation with bottom-up stock selection. The fund’s clean and...
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Pilastri Morningstar
Persone	24
Società	24
Processo	25
Performance
Costi

Obiettivo d'Investimento Dichiarato: Robeco Capital Growth Funds - Robeco Emerging Stars Equities D USD

Robeco Emerging Stars Equities investe in società ubicate nei mercati emergenti di tutto il mondo. In generale, queste economie crescono più rapidamente rispetto ai Paesi sviluppati e hanno bilanci più solidi per governi, società e famiglie. I rischi comuni che caratterizzano le economie emergenti sono di natura politica e di governance, e devono essere attentamente monitorati. Il fondo seleziona investimenti sulla base di una combinazione di analisi per Paese di tipo top-down e idee di investimento azionario di tipo bottom-up. L'attenzione si concentra su società con un solido modello di business, solide prospettive di crescita e una valutazione ragionevole. Il fondo detiene, in media, da 35 a 50 posizioni in portafoglio.

Rendimenti % (EUR)

Rendimenti % (EUR)	02/04/2025
YTD	1,63
3-Anni Ann.ti	3,28
5-Anni Ann.ti	8,93
10-Anni Ann.ti	3,43

Yield a 12 mesi

0,00

Gestione

Nome del Gestore Inizio Gestione
J. Van der Hart 02/11/2006
Karnail Sangha 02/11/2006
Data di Partenza 09/01/2008

Indice

Benchmark Dichiarato	Indice di Categoria Morningstar
MSCI EM NR EUR	Morningstar EM TME NR USD

Composizione del Fondo Robeco Capital Growth Funds - Robeco Emerging Stars Equities D USD	28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Asset Allocation

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	98,98	0,00	98,98
Obbligazioni	0,00	0,00	0,00
Liquidità	1,52	0,40	1,12
Altro	0,00	0,10	-0,10

Prime 5 Regioni	%
Asia - Emergente	39,65
Asia - Paesi Sviluppati	32,98
America Latina e Centrale	11,06
Africa	6,25
Europe dell'Est	4,52

Primi 5 Settori		%
	Finanza	31,02
	Tecnologia	21,40
	Beni di consumo ciclici	20,14
	Servizi alla comunicazione	10,91
	Immobiliare	4,92

Primi 5 Titoli	Settore	%
Taiwan Semiconductor Manufacturi...	Tecnologia	9,14
Alibaba Group Holding Ltd Ordina...	Beni di consumo ciclici	6,60
Naspers Ltd Class N	Servizi alla comunicazione	4,90
Hana Financial Group Inc	Finanza	3,35
Itau Unibanco Holding SA ADR	Finanza	3,15

Incremento Decremento Nuova Posizione
Robeco Capital Growth Funds - Robeco Emerging Stars Equities D USD

Crescita di 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: Robeco Capital Growth Funds - Robeco Emerging Stars Equities D USD
	Categoria: Azionari Paesi Emergenti
	Indice: Morningstar EM TME NR USD

Rendimenti Annuali % (EUR)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rendimento totale	-14,27	28,69	0,09	7,73	-15,79	12,99	6,94	2,92
+/- Categoria	-2,01	7,65	-7,88	2,68	0,99	6,39	-6,37	4,92
+/- Indice	-5,79	7,55	-7,72	2,05	-3,00	6,52	-7,31	4,99
Percentile in Categoria	77	10	84	27	45	10	90	2

Rendimenti % (EUR)			02/04/2025
	Rendimenti Totali	+/- Categoria	+/- Indice
1-Giorno	-1,36	0,72	-1,34
1-Settimana	-3,97	2,32	0,13
1-Mese	-2,90	3,42	1,32
3-Mesi	0,87	8,36	5,96
6-Mesi	-4,14	5,20	3,54
YTD	1,63	8,54	6,31
1-Anno	3,27	3,48	-0,76
3-Anni Ann.ti	3,28	3,97	2,58
5-Anni Ann.ti	8,93	1,80	0,49
10-Anni Ann.ti	3,43	0,87	-0,33

Categoria: Azionari Paesi Emergenti
Indice: Morningstar EM TME NR USD

Rendimenti Trimestrali % (EUR)				31/03/2025
	Trim. 1	Trim. 2	Trim. 3	Trim. 4
2025	2,92	-	-	-
2024	5,03	2,11	3,81	-3,94
2023	4,57	6,26	-2,99	4,81
2022	-7,99	-6,98	-5,42	4,03
2021	8,87	0,64	-4,28	2,73
2020	-26,86	13,61	1,12	19,12

Morningstar Rating™(Relativo alla Categoria)

31/03/2025

	Rendimento Morningstar	Morningstar Risk Rating	Morningstar Rating™
3-Anni	Sopra la Media	Alto
5-Anni	Sopra la Media	Sopra la Media
10-Anni	Sopra la Media	Sopra la Media
Overall	Sopra la Media	Sopra la Media

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Misure di Volatilità (3 anni)

31/03/2025


Deviazione Std.	15,27 %
Rendimento Medio	5,59 %


Indice di Sharpe	0,19

Indicatori Modern Portfolio Theory (MPT - 3 anni)	31/03/2025	31/03/2025
	MPT Index	Best Fit Index
	Morningstar EM TME NR USD	Morningstar EM TME NR USD
Beta	1,12	1,12
Alfa	2,47	2,47

Stile Azionario

28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Capitalizz.		Relativo Cat.
Capitalizzazione Media di mercato	EUR 43264	-


Dimensione	% di Azioni
Giant	63,79
Large	28,22
Medium	7,99
Small	0,00
Micro	0,00

Valutazione Portafoglio e Tassi di Crescita	Portafoglio Azionario	Relativo Categoria
Price/Earnings (P/E)	8,14	0,69
Price/Book (P/B)	1,08	0,65
Price/Sales (P/S)	1,02	0,68
Price/Cash Flow (P/CF)	5,42	0,85
Dividend-Yield Factor	4,42	1,38

Long-Term Projected Earnings Growth	8,74	0,83
Historical Earnings Growth	11,65	2,10
Sales Growth	1,79	0,39
Cash-Flow Growth	0,96	0,21
Book-Value Growth	8,96	1,03

Asset Allocation

28/02/2025

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	98,98	0,00	98,98
Obbligazioni	0,00	0,00	0,00
Liquidità	1,52	0,40	1,12
Altro	0,00	0,10	-0,10

Ripartizione Geografica

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Stati Uniti	0,00	0,00
Canada	0,00	0,00
America Latina e Centrale	11,06	1,21
Regno Unito	0,00	0,00
Europa Occidentale - Euro	3,05	2,38
Europa Occidentale - Non Euro	0,00	0,00
Europe dell'Est	4,52	2,05
Africa	6,25	1,81
Medio Oriente	2,49	0,52
Giappone	0,00	0,00
Australasia	0,00	-
Asia - Paesi Sviluppati	32,98	1,13
Asia - Emergente	39,65	0,81

Distribuzione Settoriale

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Materie prime	1,58	0,37
Beni di consumo ciclici	20,14	1,37
Finanza	31,02	1,28
Immobiliare	4,92	2,54
Beni di consumo difensivi	0,55	0,12
Salute	0,84	0,24
Servizi di pubblica utilità	1,00	0,55
Servizi alla comunicazione	10,91	1,06
Energia	4,48	1,43
Beni industriali	3,16	0,48
Tecnologia	21,40	0,86

Primi 10 Titoli

28/02/2025

	Portafoglio
Numero Complessivo di Titoli Azionari	56
Numero Complessivo di Titoli Obbligazionari	0
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio	41,73

Nome	Settore	Paese	% su Portafoglio
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co...		TAIWAN	9,14
Alibaba Group Holding Ltd Ordinary Sh...		CINA	6,60
Naspers Ltd Class N		SUD AFRICA	4,90
Hana Financial Group Inc		COREA, REPUBBLICA	3,35
Itau Unibanco Holding SA ADR		BRASILE	3,15
Kia Corp		COREA, REPUBBLICA	3,15
Contemporary Amperex Technology Co Lt...		CINA	3,13
Samsung Electronics Co Ltd		COREA, REPUBBLICA	3,12
Baidu Inc ADR		CINA	2,61
Grupo Financiero Banorte SAB de CV Cl...		MESSICO	2,57

Incremento Decremento Nuova Posizione
Categoria: Azionari Paesi Emergenti

Gestione

Società di Gestione	Robeco Institutional Asset Management BV
Telefono	+31 10 2241224
Web	www.robeco.com
Indirizzo	Weena 850
	Rotterdam 3014 DA
	Netherlands

Domicilio	LUSSEMBURGO
Legal Structure	SICAV
UCITS	Si
Data di Partenza	09/01/2008

Advisor
Robeco Institutional Asset Management BV

Gestore	J. Van der Hart
Data Inizio Gestione	02/11/2006

Gestore	Karnail Sangha
Data Inizio Gestione	02/11/2006

Commissioni

Commissioni
Entrata (max)	5,00%
Uscita (max)	n/a
Switch (max)	1,00%

Commissioni Annuali
Gestione (max)	1,50%
Spese correnti	1,76%

Investimenti

Investimento Minimo
Ingresso	1 Quota
Successivo	1 Quota
PAC	-