Morningstar Fund Report | 06/04/2025

BlackRock Strategic Funds - European Absolute Return Fund A2 EUR

Storico dei rendimenti	31/03/2025

Crescita di 1000 (EUR)	Grafico Interattivo

	Fondo	8,3	-4,8	4,3	6,6	-2,5
	+/-Cat.	6,3	-3,2	2,6	1,8	-4,0
	+/-Ind.	5,8	8,1	-2,8	1,4	-2,3


Categoria: Alternativi Azionario Market Neutral EUR
Indice: Morningstar EU Cau Gbl Tgt ...

Sintesi
NAV 04/04/2025		EUR 160,310
Var.Ultima Quotazione		-0,90%
Categoria Morningstar™		Alternativi Azionario Market Neutral EUR
Categoria Assogestioni		Azionari altre specializzazioni
Isin		LU0411704413
Fund Size (Mil) 04/04/2025		EUR 780,81
Share Class Size (Mil) 04/04/2025		EUR 228,12
Entrata (max)		5,26%
Spese correnti 11/04/2024		1,87%

Morningstar Research

Analyst Report	02/12/2024 Francesco Paganelli, Senior Analyst Morningstar, Inc
BSF European Absolute Return Fund has several strengths that have led us to increase our conviction in the fund, despite the numerous changes we have seen here over the years. With higher scores on the strategy’s People and Process Pillars, the...
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Pilastri Morningstar
Persone	24
Società	24
Processo	24
Performance
Costi

Obiettivo d'Investimento Dichiarato: BlackRock Strategic Funds - European Absolute Return Fund A2 EUR

Il Comparto tenterà di guadagnare almeno il 70% della sua esposizione mediante azioni e titoli correlati ad azioni (ivi compresi derivati) emessi da, o che forniscano un’esposizione a, società aventi sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Europa. Il Comparto tenterà di conseguire questo obiettivo investendo almeno il 70% del suo patrimonio complessivo in azioni e titoli correlati ad azioni e, ove opportuno, in liquidità e strumenti finanziari assimilabili.

Rendimenti % (EUR)

Rendimenti % (EUR)	04/04/2025
YTD	-3,49
3-Anni Ann.ti	1,35
5-Anni Ann.ti	2,82
10-Anni Ann.ti	2,31

Yield a 12 mesi

0,00

Gestione

Nome del Gestore Inizio Gestione
Stefan Gries 01/07/2013
Stephanie Bothwell 26/02/2021
Data di Partenza 27/02/2009

Indice

Benchmark Dichiarato	Indice di Categoria Morningstar
Euribor 3 Month EUR	Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR

Composizione del Fondo BlackRock Strategic Funds - European Absolute Return Fund A2 EUR	28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Asset Allocation

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	64,85	54,70	10,15
Obbligazioni	0,27	0,00	0,27
Liquidità	95,88	6,29	89,58
Altro	0,00	0,00	0,00

Reddito Fisso
Maturity effettiva	-
Duration Effettiva	-

Prime 5 Regioni	%
Europa Occidentale - Euro	49,28
Europa Occidentale - Non Euro	22,64
Regno Unito	19,03
Stati Uniti	9,04
Canada	0,00

Primi 5 Settori		%
	Beni industriali	37,27
	Finanza	15,12
	Materie prime	14,29
	Salute	12,30
	Tecnologia	9,79

Primi 5 Titoli	Settore	%
Blk Ics Eur As Liq Envirally Awr...		6,92
Linde PLC	Materie prime	3,17
MTU Aero Engines AG	Beni industriali	2,94
London Stock Exchange Group PLC	Finanza	2,80
RELX PLC	Beni industriali	2,78

Incremento Decremento Nuova Posizione
BlackRock Strategic Funds - European Absolute Return Fund A2 EUR

Crescita di 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: BlackRock Strategic Funds - European Absolute Return Fund A2 EUR
	Categoria: Alternativi Azionario Market Neutral EUR
	Indice: Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rendimenti Annuali % (EUR)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rendimento totale	3,69	0,54	8,72	8,31	-4,85	4,29	6,62	-2,47
+/- Categoria	7,48	1,78	9,63	6,33	-3,15	2,59	1,83	-3,99
+/- Indice	5,06	-7,83	4,97	5,76	8,12	-2,83	1,44	-2,27
Percentile in Categoria	11	42	14	14	66	32	35	87

Rendimenti % (EUR)			04/04/2025
	Rendimenti Totali	+/- Categoria	+/- Indice
1-Giorno	-0,90	-0,58	-0,30
1-Settimana	-0,94	-0,52	0,01
1-Mese	-4,17	-4,19	-2,08
3-Mesi	-3,56	-5,84	-2,37
6-Mesi	-0,21	-4,73	0,49
YTD	-3,49	-5,81	-2,34
1-Anno	-2,97	-7,87	-5,89
3-Anni Ann.ti	1,35	-4,64	0,90
5-Anni Ann.ti	2,82	-3,30	1,34
10-Anni Ann.ti	2,31	-0,43	0,97

Categoria: Alternativi Azionario Market Neutral EUR
Indice: Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rendimenti Trimestrali % (EUR)				31/03/2025
	Trim. 1	Trim. 2	Trim. 3	Trim. 4
2025	-2,47	-	-	-
2024	6,73	0,46	-3,68	3,24
2023	0,75	0,59	-1,01	3,96
2022	-1,93	-1,63	1,55	-2,87
2021	-3,19	4,01	1,86	5,62
2020	4,62	2,60	4,13	-2,73

Morningstar Rating™(Relativo alla Categoria)

31/03/2025

	Rendimento Morningstar	Morningstar Risk Rating	Morningstar Rating™
3-Anni	Media	Sopra la Media
5-Anni	Media	Sopra la Media
10-Anni	Media	Media
Overall	Media	Sopra la Media

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Misure di Volatilità (3 anni)

31/03/2025


Deviazione Std.	6,15 %
Rendimento Medio	1,90 %


Indice di Sharpe	-0,10

Indicatori Modern Portfolio Theory (MPT - 3 anni)	31/03/2025	31/03/2025
	MPT Index	Best Fit Index
	Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR	Morningstar Gbl Biotechnology NR USD
Beta	0,03	0,19
Alfa	-0,56	-0,89

Stile Azionario

28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Capitalizz.		Relativo Cat.
Capitalizzazione Media di mercato	EUR 59364	-


Dimensione	% di Azioni
Giant	40,44
Large	46,39
Medium	13,17
Small	0,00
Micro	0,00

Valutazione Portafoglio e Tassi di Crescita	Portafoglio Azionario	Relativo Categoria
Price/Earnings (P/E)	21,51	1,52
Price/Book (P/B)	3,54	1,91
Price/Sales (P/S)	2,93	2,18
Price/Cash Flow (P/CF)	18,59	2,48
Dividend-Yield Factor	2,25	0,65

Long-Term Projected Earnings Growth	12,24	1,25
Historical Earnings Growth	19,97	2,66
Sales Growth	5,33	2,15
Cash-Flow Growth	10,14	1,04
Book-Value Growth	6,57	1,62

Reddito Fisso

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Capitalizz.	Relativo Cat.
Val.Tot.Mercato(mil.)	EUR 843


Scadenze componente obbligazionaria	%
Da 1 a 3 anni	0,00
Da 3 a 5 anni	0,00
Da 5 a 7 anni	0,00
Da 7 a 10 anni	0,00
Da 10 a 15 anni	0,00
Da 15 a 20 anni	0,00
Da 20 a 30 anni	0,00
Oltre 30 anni	0,00

Maturity effettiva	-
Duration Effettiva	-

Qualità Credito	%		%
AAA	-	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Al di sotto di B	-
BBB	-	Senza rating	-

Categoria: Alternativi Azionario Market Neutral EUR

Asset Allocation

28/02/2025

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	64,85	54,70	10,15
Obbligazioni	0,27	0,00	0,27
Liquidità	95,88	6,29	89,58
Altro	0,00	0,00	0,00

Ripartizione Geografica

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Stati Uniti	9,04	0,80
Canada	0,00	0,00
America Latina e Centrale	0,00	0,00
Regno Unito	19,03	2,06
Europa Occidentale - Euro	49,28	0,84
Europa Occidentale - Non Euro	22,64	1,22
Europe dell'Est	0,00	0,00
Africa	0,00	-
Medio Oriente	0,00	-
Giappone	0,00	0,00
Australasia	0,00	-
Asia - Paesi Sviluppati	0,00	0,00
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribuzione Settoriale

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Materie prime	14,29	2,07
Beni di consumo ciclici	6,71	0,83
Finanza	15,12	0,83
Beni di consumo difensivi	4,52	0,79
Salute	12,30	1,82
Beni industriali	37,27	1,54
Tecnologia	9,79	1,19

Primi 10 Titoli

28/02/2025

	Portafoglio
Numero Complessivo di Titoli Azionari	111
Numero Complessivo di Titoli Obbligazionari	0
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio	31,54

Nome	Settore	Paese	% su Portafoglio
Blk Ics Eur As Liq Envirally Awr Agcy D		IRLANDA	6,92
Linde PLC		STATI UNITI	3,17
MTU Aero Engines AG		GERMANIA	2,94
London Stock Exchange Group PLC		REGNO UNITO	2,80
RELX PLC		REGNO UNITO	2,78
SAP SE		GERMANIA	2,74
CRH PLC		STATI UNITI	2,70
Safran SA		FRANCIA	2,67
AIB Group PLC		IRLANDA	2,42
Hermes International SA		FRANCIA	2,41

Incremento Decremento Nuova Posizione
Categoria: Alternativi Azionario Market Neutral EUR

Gestione

Società di Gestione	BlackRock (Luxembourg) SA
Telefono	+44 20 77433000
Web	www.blackrock.com
Indirizzo	35 A, avenue J.F. Kennedy,
	Luxembourg L-1855
	Luxembourg

Domicilio	LUSSEMBURGO
Legal Structure	SICAV
UCITS	Si
Data di Partenza	27/02/2009

Advisor
BlackRock Investment Management (UK) Ltd.

Gestore	Stefan Gries
Data Inizio Gestione	01/07/2013

Gestore	Stephanie Bothwell
Data Inizio Gestione	26/02/2021

Commissioni

Commissioni
Entrata (max)	5,26%
Uscita (max)	n/a
Switch (max)	-

Commissioni Annuali
Gestione (max)	1,50%
Spese correnti	1,87%

Investimenti

Investimento Minimo
Ingresso	5000 EUR
Successivo	1000 EUR
PAC	-