Morningstar Fund Report | 14/04/2025

Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Annual Distribution EUR

Storico dei rendimenti	31/03/2025

Crescita di 1000 (EUR)	Grafico Interattivo

	Fondo	5,1	-9,8	9,4	5,2	1,2
	+/-Cat.	1,3	0,5	2,6	0,3	1,0
	+/-Ind.	2,8	3,6	1,9	0,7	1,0


Categoria: Bilanciati Prudenti EUR
Indice: Morningstar EU Cau Tgt Allo...

Sintesi
NAV 11/04/2025		EUR 12,750
Var.Ultima Quotazione		-0,47%
Categoria Morningstar™		Bilanciati Prudenti EUR
Categoria Assogestioni		Flessibili
Isin		LU0794790716
Fund Size (Mil) 11/04/2025		EUR 6356,46
Share Class Size (Mil) 11/04/2025		EUR 36,04
Entrata (max)		5,00%
Spese correnti 15/11/2024		1,61%

Morningstar Research

Analyst Report	03/06/2024 Thomas De Fauw, Analyst Morningstar, Inc
After the announced retirement of longtime managers Paul Causer and Paul Read, we downgraded Invesco Pan European High Income’s People rating to Average in 2021. We are retaining that score given that new lead manager Thomas Moore has only been...
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Pilastri Morningstar
Persone	23
Società	23
Processo	24
Performance
Costi

Obiettivo d'Investimento Dichiarato: Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Annual Distribution EUR

Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.

Rendimenti % (EUR)

Rendimenti % (EUR)	11/04/2025
YTD	-2,04
3-Anni Ann.ti	2,17
5-Anni Ann.ti	4,20
10-Anni Ann.ti	1,91

Yield a 12 mesi		4,42
Pagamento dividendo (freq.)		Annuale

Gestione

Nome del Gestore Inizio Gestione
Thomas Moore 31/08/2020
Oliver Collin 30/11/2022
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Data di Partenza 27/06/2012

Indice

Benchmark Dichiarato	Indice di Categoria Morningstar
20% MSCI Europe Ex UK NR EUR , 35% Bloomberg Pan Euro Agg Corp TR Hdg EUR , 45% ICE BofA Euro High Yield TR EUR	Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR

Composizione del Fondo Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Annual Distribution EUR	31/03/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Asset Allocation

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	20,15	0,00	20,15
Obbligazioni	72,74	0,00	72,74
Liquidità	44,06	38,62	5,44
Altro	1,68	0,00	1,68

Reddito Fisso
Maturity effettiva	3,77
Duration Effettiva	3,04

Prime 5 Regioni	%
Europa Occidentale - Euro	79,82
Europa Occidentale - Non Euro	12,31
Regno Unito	7,28
Asia - Paesi Sviluppati	0,59
Africa	0,00

Primi 5 Settori		%
	Finanza	22,28
	Salute	14,48
	Beni di consumo difensivi	13,34
	Beni industriali	13,12
	Tecnologia	8,95

Primi 5 Titoli	Settore	%
Invesco Euro Liquidity Port Agcy...		1,69
Banco Santander, S.A. 7%		1,01
E.ON SE	Servizi di pubblica utilità	0,98
Allianz SE	Finanza	0,97
AXA SA	Finanza	0,81

Incremento Decremento Nuova Posizione
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Annual Distribution EUR

Crescita di 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Annual Distribution EUR
	Categoria: Bilanciati Prudenti EUR
	Indice: Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR

Rendimenti Annuali % (EUR)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rendimento totale	-6,50	12,30	2,01	5,06	-9,78	9,39	5,21	1,19
+/- Categoria	-1,71	5,58	1,32	1,27	0,52	2,62	0,26	1,03
+/- Indice	-4,92	3,95	-1,19	2,81	3,59	1,93	0,74	1,00
Percentile in Categoria	83	5	29	31	45	14	44	23

Rendimenti % (EUR)			11/04/2025
	Rendimenti Totali	+/- Categoria	+/- Indice
1-Giorno	-0,47	-0,55	-0,53
1-Settimana	-1,39	0,08	-0,88
1-Mese	-4,06	-1,64	-3,31
3-Mesi	-2,18	0,54	-1,73
6-Mesi	-1,89	0,30	-1,02
YTD	-2,04	0,78	-0,89
1-Anno	1,94	0,97	-0,97
3-Anni Ann.ti	2,17	1,62	1,37
5-Anni Ann.ti	4,20	2,22	3,19
10-Anni Ann.ti	1,91	1,29	0,90

Categoria: Bilanciati Prudenti EUR
Indice: Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR

Rendimenti Trimestrali % (EUR)				31/03/2025
	Trim. 1	Trim. 2	Trim. 3	Trim. 4
2025	1,19	-	-	-
2024	1,57	1,22	2,64	-0,29
2023	1,34	1,76	0,39	5,65
2022	-3,98	-7,95	-3,44	5,71
2021	2,01	1,92	0,42	0,63
2020	-13,56	10,34	1,74	5,13

Morningstar Rating™(Relativo alla Categoria)

31/03/2025

	Rendimento Morningstar	Morningstar Risk Rating	Morningstar Rating™
3-Anni	Sopra la Media	Sopra la Media
5-Anni	Alto	Sopra la Media
10-Anni	Alto	Alto
Overall	Alto	Alto

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Misure di Volatilità (3 anni)

31/03/2025


Deviazione Std.	7,50 %
Rendimento Medio	3,34 %


Indice di Sharpe	0,11

Indicatori Modern Portfolio Theory (MPT - 3 anni)	31/03/2025	31/03/2025
	MPT Index	Best Fit Index
	Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR	Morningstar EZN HY Bd GR EUR
Beta	0,94	0,96
Alfa	2,21	-1,35

Stile Azionario

31/03/2025

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Stile Azionario

Capitalizz.		Relativo Cat.
Capitalizzazione Media di mercato	EUR 54918	-


Dimensione	% di Azioni
Giant	47,71
Large	39,54
Medium	11,88
Small	0,87
Micro	0,00

Valutazione Portafoglio e Tassi di Crescita	Portafoglio Azionario	Relativo Categoria
Price/Earnings (P/E)	12,02	0,77
Price/Book (P/B)	1,64	0,75
Price/Sales (P/S)	0,85	0,55
Price/Cash Flow (P/CF)	5,05	0,47
Dividend-Yield Factor	4,86	1,57

Long-Term Projected Earnings Growth	8,05	0,81
Historical Earnings Growth	1,05	0,14
Sales Growth	2,86	0,96
Cash-Flow Growth	-7,08	-1,10
Book-Value Growth	6,30	2,13

Reddito Fisso

28/02/2025

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Reddito Fisso

Capitalizz.	Relativo Cat.
Val.Tot.Mercato(mil.)	EUR 6475


Scadenze componente obbligazionaria	%
Da 1 a 3 anni	24,06
Da 3 a 5 anni	24,43
Da 5 a 7 anni	23,85
Da 7 a 10 anni	8,66
Da 10 a 15 anni	2,08
Da 15 a 20 anni	2,63
Da 20 a 30 anni	8,94
Oltre 30 anni	2,98

Maturity effettiva	3,77
Duration Effettiva	3,04

Qualità Credito	%		%
AAA	4,56	BB	34,26
AA	2,89	B	16,04
A	6,77	Al di sotto di B	3,31
BBB	29,83	Senza rating	2,35

Categoria: Bilanciati Prudenti EUR

Asset Allocation

31/03/2025

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	20,15	0,00	20,15
Obbligazioni	72,74	0,00	72,74
Liquidità	44,06	38,62	5,44
Altro	1,68	0,00	1,68

Ripartizione Geografica

31/03/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Stati Uniti	0,00	0,00
Canada	0,00	0,00
America Latina e Centrale	0,00	0,00
Regno Unito	7,28	1,56
Europa Occidentale - Euro	79,82	1,40
Europa Occidentale - Non Euro	12,31	1,62
Europe dell'Est	0,00	0,00
Africa	0,00	0,00
Medio Oriente	0,00	0,00
Giappone	0,00	0,00
Australasia	0,00	0,00
Asia - Paesi Sviluppati	0,59	0,80
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribuzione Settoriale

31/03/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Materie prime	5,59	1,25
Beni di consumo ciclici	5,85	0,53
Finanza	22,28	1,20
Beni di consumo difensivi	13,34	2,07
Salute	14,48	1,30
Servizi di pubblica utilità	7,77	2,36
Servizi alla comunicazione	3,98	0,69
Energia	4,65	1,66
Beni industriali	13,12	0,79
Tecnologia	8,95	0,48

Primi 10 Titoli

31/03/2025

	Portafoglio
Numero Complessivo di Titoli Azionari	48
Numero Complessivo di Titoli Obbligazionari	408
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio	9,17

Nome	Settore	Paese	% su Portafoglio
Invesco Euro Liquidity Port Agcy Acc		IRLANDA	1,69
Banco Santander, S.A. 7%		SPAGNA	1,01
E.ON SE		GERMANIA	0,98
Allianz SE		GERMANIA	0,97
AXA SA		FRANCIA	0,81
UniCredit S.p.A. 5.375%		ITALIA	0,77
Intesa Sanpaolo		ITALIA	0,77
Roche Holding AG		SVIZZERA	0,75
The Very Group Funding PLC 6.5%		REGNO UNITO	0,71
United States Treasury Notes 3.875%		STATI UNITI	0,69

Incremento Decremento Nuova Posizione
Categoria: Bilanciati Prudenti EUR

Gestione

Società di Gestione	Invesco Management S.A.
Telefono	(+353) 1 4398100
Web	www.invescomanagementcompany.lu
Indirizzo	37A Avenue JF Kennedy
	Luxembourg L-1855
	Luxembourg

Domicilio	LUSSEMBURGO
Legal Structure	SICAV
UCITS	Si
Data di Partenza	27/06/2012

Advisor
Invesco Asset Management Ltd

Gestore	Thomas Moore
Data Inizio Gestione	31/08/2020

Gestore	Oliver Collin
Data Inizio Gestione	30/11/2022
Career Start Year	2000

Studi

London School of Economics, B.S.

Gestore	Alexandra Ivanova
Data Inizio Gestione	31/08/2021

Commissioni

Commissioni
Entrata (max)	5,00%
Uscita (max)	n/a
Switch (max)	1,00%

Commissioni Annuali
Gestione (max)	1,25%
Spese correnti	1,61%

Investimenti

Investimento Minimo
Ingresso	1000 EUR
Successivo	-
PAC	-