Morningstar Fund Report | 03/04/2025

Ninety One Global Strategy Fund - Global Managed Income Fund IX Inc-2 USD

Storico dei rendimenti	31/03/2025

Crescita di 1000 (EUR)	Grafico Interattivo

	Fondo	8,9	1,3	3,1	11,0	-2,6
	+/-Cat.	-2,1	6,6	-0,9	-1,2	0,7
	+/-Ind.	-0,5	6,8	-2,2	-1,5	0,7


Categoria: Bilanciati Prudenti USD
Indice: Morningstar EAA USD Cau Tgt...

Sintesi
NAV 02/04/2025		USD 18,340
Var.Ultima Quotazione		-0,37%
Categoria Morningstar™		Bilanciati Prudenti USD
Categoria Assogestioni		-
Isin		LU0947747993
Fund Size (Mil) 02/04/2025		USD 1256,25
Share Class Size (Mil) 02/04/2025		USD 6,67
Entrata (max)		5,00%
Spese correnti 28/03/2025		0,90%

Morningstar Research

Analyst Report	29/05/2024 Tom Mills, Senior Analyst Morningstar, Inc
Ninety One GSF Global Multi Asset Income is a solid proposition for cautious investors who need regular and stable income from a diversified asset pool. An experienced team and a well-structured process underpin our conviction in the strategy. We...
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Pilastri Morningstar
Persone	24
Società	24
Processo	24
Performance
Costi

Obiettivo d'Investimento Dichiarato: Ninety One Global Strategy Fund - Global Managed Income Fund IX Inc-2 USD

Il Fondo cerca di generare reddito con l’opportunità di accrescere il valore dell’investimento a lungo termine. Il Fondo investe in tutto il mondo in obbligazioni (contratti che prevedono il rimborso del denaro preso in prestito, di norma con il pagamento di interessi a scadenze fisse), azioni di società e relativi derivati (contratti finanziari il cui valore è legato al prezzo di un’attività sottostante). Di norma il Fondo investirà non oltre il 50% del suo valore nelle azioni di società. Le obbligazioni detenute possono avere una durata variabile ed essere emesse da società, istituzioni o governi.

Rendimenti % (EUR)

Rendimenti % (EUR)	02/04/2025
YTD	-2,90
3-Anni Ann.ti	3,70
5-Anni Ann.ti	4,49
10-Anni Ann.ti	3,28

Yield a 12 mesi		4,86
Pagamento dividendo (freq.)		Mensile

Gestione

Nome del Gestore Inizio Gestione
Jason Borbora-Sheen 28/02/2019
John Stopford 26/07/2011
Data di Partenza 30/07/2013

Indice

Benchmark Dichiarato	Indice di Categoria Morningstar
Not Benchmarked	Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Composizione del Fondo Ninety One Global Strategy Fund - Global Managed Income Fund IX Inc-2 USD	28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Asset Allocation

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	12,29	0,21	12,08
Obbligazioni	100,81	45,21	55,60
Liquidità	144,07	113,86	30,22
Altro	2,13	0,03	2,10

Reddito Fisso
Maturity effettiva	-
Duration Effettiva	-

Prime 5 Regioni	%
Stati Uniti	41,66
Europa Occidentale - Euro	17,75
Regno Unito	15,81
Europa Occidentale - Non Euro	9,84
Australasia	4,70

Primi 5 Settori		%
	Tecnologia	17,01
	Finanza	15,56
	Beni di consumo difensivi	15,50
	Salute	14,09
	Beni industriali	10,42

Primi 5 Titoli	Settore	%
United States Treasury Bonds 4%		4,71
Ninety One GSF Glbl Crdt Inc S I...		4,14
United States Treasury Notes 4.875%		3,64
United Kingdom of Great Britain ...		3,27
United States Treasury Bonds 5%		3,01

Incremento Decremento Nuova Posizione
Ninety One Global Strategy Fund - Global Managed Income Fund IX Inc-2 USD

Crescita di 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: Ninety One Global Strategy Fund - Global Managed Income Fund IX Inc-2 USD
	Categoria: Bilanciati Prudenti USD
	Indice: Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Rendimenti Annuali % (EUR)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rendimento totale	6,35	8,85	-3,07	8,88	1,34	3,13	11,01	-2,62
+/- Categoria	5,29	-3,48	0,01	-2,08	6,61	-0,90	-1,19	0,67
+/- Indice	-	-	-	-0,47	6,80	-2,23	-1,47	0,66
Percentile in Categoria	2	90	52	77	11	66	72	25

Rendimenti % (EUR)			02/04/2025
	Rendimenti Totali	+/- Categoria	+/- Indice
1-Giorno	-0,37	-0,50	-0,02
1-Settimana	-0,22	0,25	0,15
1-Mese	-3,96	0,65	0,71
3-Mesi	-3,65	-0,45	0,55
6-Mesi	2,55	0,50	0,54
YTD	-2,90	0,30	0,54
1-Anno	4,59	0,52	-0,34
3-Anni Ann.ti	3,70	0,54	0,47
5-Anni Ann.ti	4,49	-0,14	1,45
10-Anni Ann.ti	3,28	0,48	0,27

Categoria: Bilanciati Prudenti USD
Indice: Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Rendimenti Trimestrali % (EUR)				31/03/2025
	Trim. 1	Trim. 2	Trim. 3	Trim. 4
2025	-2,62	-	-	-
2024	3,13	0,77	0,01	6,80
2023	1,30	-0,82	2,51	0,14
2022	0,09	1,67	4,84	-5,01
2021	4,93	-0,34	0,55	3,55
2020	-4,90	4,38	-2,63	0,29

Morningstar Rating™(Relativo alla Categoria)

28/02/2025

	Rendimento Morningstar	Morningstar Risk Rating	Morningstar Rating™
3-Anni	Sopra la Media	Sotto la Media
5-Anni	Media	Sotto la Media
10-Anni	Sopra la Media	Sotto la Media
Overall	Sopra la Media	Sotto la Media

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Misure di Volatilità (3 anni)

31/03/2025


Deviazione Std.	6,15 %
Rendimento Medio	4,31 %


Indice di Sharpe	0,28

Indicatori Modern Portfolio Theory (MPT - 3 anni)	31/03/2025	31/03/2025
	MPT Index	Best Fit Index
	Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD	Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD
Beta	0,70	0,70
Alfa	-0,06	0,16

Stile Azionario

28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Capitalizz.		Relativo Cat.
Capitalizzazione Media di mercato	USD 101582	-


Dimensione	% di Azioni
Giant	48,82
Large	32,31
Medium	16,25
Small	2,62
Micro	0,00

Valutazione Portafoglio e Tassi di Crescita	Portafoglio Azionario	Relativo Categoria
Price/Earnings (P/E)	15,04	0,94
Price/Book (P/B)	2,61	1,03
Price/Sales (P/S)	1,57	0,77
Price/Cash Flow (P/CF)	10,17	0,91
Dividend-Yield Factor	3,48	1,12

Long-Term Projected Earnings Growth	8,61	0,99
Historical Earnings Growth	4,78	1,11
Sales Growth	2,83	0,68
Cash-Flow Growth	2,44	0,31
Book-Value Growth	5,95	1,03

Reddito Fisso

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Capitalizz.	Relativo Cat.
Val.Tot.Mercato(mil.)	USD 1298


Scadenze componente obbligazionaria	%
Da 1 a 3 anni	13,88
Da 3 a 5 anni	14,37
Da 5 a 7 anni	11,55
Da 7 a 10 anni	16,85
Da 10 a 15 anni	25,03
Da 15 a 20 anni	6,75
Da 20 a 30 anni	3,49
Oltre 30 anni	0,05

Maturity effettiva	-
Duration Effettiva	-

Qualità Credito	%		%
AAA	-	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Al di sotto di B	-
BBB	-	Senza rating	-

Categoria: Bilanciati Prudenti USD

Asset Allocation

28/02/2025

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	12,29	0,21	12,08
Obbligazioni	100,81	45,21	55,60
Liquidità	144,07	113,86	30,22
Altro	2,13	0,03	2,10

Ripartizione Geografica

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Stati Uniti	41,66	0,66
Canada	1,34	1,22
America Latina e Centrale	1,56	2,16
Regno Unito	15,81	2,47
Europa Occidentale - Euro	17,75	1,80
Europa Occidentale - Non Euro	9,84	1,94
Europe dell'Est	0,00	0,00
Africa	0,00	0,00
Medio Oriente	0,00	0,00
Giappone	0,07	0,01
Australasia	4,70	8,56
Asia - Paesi Sviluppati	3,18	0,94
Asia - Emergente	4,08	1,06

Distribuzione Settoriale

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Materie prime	8,09	2,50
Beni di consumo ciclici	5,60	0,71
Finanza	15,56	0,90
Immobiliare	2,54	0,45
Beni di consumo difensivi	15,50	1,68
Salute	14,09	1,10
Servizi di pubblica utilità	6,42	1,97
Servizi alla comunicazione	2,41	0,35
Energia	2,35	0,49
Beni industriali	10,42	1,03
Tecnologia	17,01	0,89

Primi 10 Titoli

28/02/2025

	Portafoglio
Numero Complessivo di Titoli Azionari	42
Numero Complessivo di Titoli Obbligazionari	136
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio	31,01

Nome	Settore	Paese	% su Portafoglio
United States Treasury Bonds 4%		STATI UNITI	4,71
Ninety One GSF Glbl Crdt Inc S Inc2 USD		LUSSEMBURGO	4,14
United States Treasury Notes 4.875%		STATI UNITI	3,64
United Kingdom of Great Britain and N...		REGNO UNITO	3,27
United States Treasury Bonds 5%		STATI UNITI	3,01
Long Gilt Future June 25		REGNO UNITO	3,01
United Kingdom of Great Britain and N...		REGNO UNITO	2,83
New Zealand Local Government Funding ...		NUOVA ZELANDA	2,24
New Zealand Local Government Funding ...		NUOVA ZELANDA	2,11
Federal National Mortgage Association 6%		STATI UNITI	2,05

Incremento Decremento Nuova Posizione
Categoria: Bilanciati Prudenti USD

Gestione

Società di Gestione	Ninety One Luxembourg S.A.
Telefono	+352 28 12 77 20
Web	www.ninetyone.com
Indirizzo	2-4 Avenue Marie-Thérèse, Luxembourg, L-2132
	Luxembourg L-2132
	Luxembourg

Domicilio	LUSSEMBURGO
Legal Structure	SICAV
UCITS	Si
Data di Partenza	30/07/2013

Advisor
Ninety One UK Limited

Gestore	Jason Borbora-Sheen
Data Inizio Gestione	28/02/2019

Gestore	John Stopford
Data Inizio Gestione	26/07/2011

Studi

1995, University of Oxford, B.S.

Commissioni

Commissioni
Entrata (max)	5,00%
Uscita (max)	n/a
Switch (max)	-

Commissioni Annuali
Gestione (max)	0,65%
Spese correnti	0,90%

Investimenti

Investimento Minimo
Ingresso	1000000 USD
Successivo	250000 USD
PAC	-