Morningstar Fund Report | 07/04/2025

Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund Y-QINCOME(G)-EUR (hedged)

Storico dei rendimenti	31/03/2025

Crescita di 1000 (EUR)	Grafico Interattivo

	Fondo	3,1	-13,4	3,4	4,2	1,3
	+/-Cat.	-6,3	-0,5	-4,9	-4,4	2,7
	+/-Ind.	-8,4	-1,1	-7,6	-7,0	2,5


Categoria: Bilanciati Moderati EUR - Globali
Indice: Morningstar EU Mod Gbl Tgt ...

Sintesi
NAV 04/04/2025		EUR 7,304
Var.Ultima Quotazione		-1,34%
Categoria Morningstar™		Bilanciati Moderati EUR - Globali
Categoria Assogestioni		Bilanciati obbligazionari
Isin		LU0987487765
Fund Size (Mil) 28/02/2025		USD 4217,74
Share Class Size (Mil) 04/04/2025		EUR 15,55
Entrata (max)		-
Spese correnti 28/03/2025		1,05%

Morningstar Research

Analyst Report	18/06/2024 Thomas De Fauw, Analyst Morningstar, Inc
Despite recent performance issues, we continue to hold a positive view on Fidelity Global Multi Asset Income. With its experienced lead manager, broad underlying resources, and a well-structured approach, the fund maintains a Morningstar Analyst...
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Pilastri Morningstar
Persone	24
Società	24
Processo	24
Performance
Costi

Obiettivo d'Investimento Dichiarato: Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund Y-QINCOME(G)-EUR (hedged)

Mira ad ottenere reddito e moderata crescita del capitale a medio e lungo termine. Investe in un'ampia serie di mercati in tutto il mondo con esposizione ad obbligazioni investment grade, high yield e dei mercati emergenti e ad azioni di società. Fino al 50% può essere investito in titoli di stato globali. Fino al 30% può essere investito in attività con esposizione in immobili. Fino al 30% può essere investito in attività con esposizione in infrastrutture. Fino al 10% delle attività può essere investito in azioni o unità di altri fondi d'investimento. Può investire in obbligazioni emesse da governi, società ed altri enti.

Rendimenti % (EUR)

Rendimenti % (EUR)	04/04/2025
YTD	-0,11
3-Anni Ann.ti	-0,77
5-Anni Ann.ti	2,39
10-Anni Ann.ti	1,31

Yield a 12 mesi		5,98
Pagamento dividendo (freq.)		Trimestrale

Gestione

Nome del Gestore Inizio Gestione
Talib Sheikh 01/01/2024
George Efstathopoulos 20/05/2016
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Data di Partenza 11/11/2013

Indice

Benchmark Dichiarato	Indice di Categoria Morningstar
No benchmark	Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR

Composizione del Fondo Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund Y-QINCOME(G)-EUR (hedged)	31/12/2024

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Asset Allocation

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	27,51	24,61	2,90
Obbligazioni	65,22	3,10	62,12
Liquidità	109,74	79,36	30,38
Altro	5,21	0,60	4,60

Reddito Fisso
Maturity effettiva	-
Duration Effettiva	-

Prime 5 Regioni	%
Stati Uniti	41,43
Europa Occidentale - Euro	26,78
Regno Unito	11,74
Europa Occidentale - Non Euro	6,45
Giappone	6,11

Primi 5 Settori		%
	Finanza	19,73
	Beni industriali	19,14
	Tecnologia	13,28
	Immobiliare	11,32
	Beni di consumo difensivi	10,70

Primi 5 Titoli	Settore	%
SPDR FTSE Global Cvtb Bd ETF		2,98
Euro Bobl Future Mar 25		2,31
United States Treasury Bills 0%		2,12
Neuberger Berman CLO Income USD ...		1,57
2 Year Treasury Note Future Mar 25		1,43

Incremento Decremento Nuova Posizione
Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund Y-QINCOME(G)-EUR (hedged)

Crescita di 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund Y-QINCOME(G)-EUR (hedged)
	Categoria: Bilanciati Moderati EUR - Globali
	Indice: Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rendimenti Annuali % (EUR)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rendimento totale	-4,40	10,11	2,17	3,07	-13,43	3,42	4,17	1,32
+/- Categoria	2,48	-2,43	-0,21	-6,34	-0,49	-4,92	-4,35	2,73
+/- Indice	-	-	-2,06	-8,44	-1,15	-7,57	-7,00	2,53
Percentile in Categoria	16	72	54	93	54	94	90	9

Rendimenti % (EUR)			04/04/2025
	Rendimenti Totali	+/- Categoria	+/- Indice
1-Giorno	-1,34	0,41	0,71
1-Settimana	-1,62	1,28	2,53
1-Mese	-1,87	3,17	4,23
3-Mesi	-0,42	3,77	5,11
6-Mesi	-1,70	1,07	1,80
YTD	-0,11	3,83	5,00
1-Anno	1,75	0,54	0,11
3-Anni Ann.ti	-0,77	-1,63	-2,82
5-Anni Ann.ti	2,39	-2,61	-3,90
10-Anni Ann.ti	1,31	-0,71	-2,36

Categoria: Bilanciati Moderati EUR - Globali
Indice: Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rendimenti Trimestrali % (EUR)				31/03/2025
	Trim. 1	Trim. 2	Trim. 3	Trim. 4
2025	1,32	-	-	-
2024	2,44	-0,04	3,51	-1,72
2023	0,43	-0,76	-1,35	5,19
2022	-5,19	-7,64	-5,00	4,07
2021	1,60	2,58	-1,12	0,01
2020	-11,92	8,56	1,45	5,31

Morningstar Rating™(Relativo alla Categoria)

31/03/2025

	Rendimento Morningstar	Morningstar Risk Rating	Morningstar Rating™
3-Anni	Sotto la Media	Sotto la Media
5-Anni	Basso	Sotto la Media
10-Anni	Sotto la Media	Sotto la Media
Overall	Sotto la Media	Sotto la Media

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Misure di Volatilità (3 anni)

31/03/2025


Deviazione Std.	7,46 %
Rendimento Medio	0,17 %


Indice di Sharpe	-0,32

Indicatori Modern Portfolio Theory (MPT - 3 anni)	31/03/2025	31/03/2025
	MPT Index	Best Fit Index
	Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR	Morningstar EM Crp 10% CN Cap GR Hdg EUR
Beta	0,66	0,91
Alfa	-3,37	-1,55

Stile Azionario

31/12/2024

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Capitalizz.		Relativo Cat.
Capitalizzazione Media di mercato	USD 51100	-


Dimensione	% di Azioni
Giant	25,49
Large	47,59
Medium	22,71
Small	4,11
Micro	0,09

Valutazione Portafoglio e Tassi di Crescita	Portafoglio Azionario	Relativo Categoria
Price/Earnings (P/E)	16,38	0,86
Price/Book (P/B)	2,62	0,81
Price/Sales (P/S)	1,65	0,75
Price/Cash Flow (P/CF)	11,31	0,86
Dividend-Yield Factor	3,06	1,64

Long-Term Projected Earnings Growth	8,26	0,78
Historical Earnings Growth	3,44	0,37
Sales Growth	8,06	1,19
Cash-Flow Growth	5,07	0,84
Book-Value Growth	4,59	0,61

Reddito Fisso

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Capitalizz.	Relativo Cat.
Val.Tot.Mercato(mil.)	USD 4324


Scadenze componente obbligazionaria	%
Da 1 a 3 anni	12,86
Da 3 a 5 anni	22,46
Da 5 a 7 anni	18,52
Da 7 a 10 anni	12,73
Da 10 a 15 anni	15,15
Da 15 a 20 anni	1,27
Da 20 a 30 anni	2,63
Oltre 30 anni	2,45

Maturity effettiva	-
Duration Effettiva	-

Qualità Credito	%		%
AAA	-	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Al di sotto di B	-
BBB	-	Senza rating	-

Categoria: Bilanciati Moderati EUR - Globali

Asset Allocation

31/12/2024

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	27,51	24,61	2,90
Obbligazioni	65,22	3,10	62,12
Liquidità	109,74	79,36	30,38
Altro	5,21	0,60	4,60

Ripartizione Geografica

31/12/2024

	% di Azioni	Relativo Categoria
Stati Uniti	41,43	0,65
Canada	0,82	0,60
America Latina e Centrale	0,07	0,13
Regno Unito	11,74	2,75
Europa Occidentale - Euro	26,78	1,89
Europa Occidentale - Non Euro	6,45	1,09
Europe dell'Est	0,06	0,52
Africa	0,00	0,00
Medio Oriente	0,32	1,29
Giappone	6,11	1,92
Australasia	0,47	1,83
Asia - Paesi Sviluppati	5,11	1,80
Asia - Emergente	0,64	0,24

Distribuzione Settoriale

31/12/2024

	% di Azioni	Relativo Categoria
Materie prime	2,36	0,70
Beni di consumo ciclici	8,16	0,75
Finanza	19,73	1,14
Immobiliare	11,32	5,05
Beni di consumo difensivi	10,70	1,89
Salute	6,25	0,49
Servizi di pubblica utilità	4,48	2,20
Servizi alla comunicazione	3,77	0,51
Energia	0,82	0,42
Beni industriali	19,14	1,84
Tecnologia	13,28	0,51

Primi 10 Titoli

31/12/2024

	Portafoglio
Numero Complessivo di Titoli Azionari	604
Numero Complessivo di Titoli Obbligazionari	1473
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio	16,23

Nome	Settore	Paese	% su Portafoglio
SPDR FTSE Global Cvtb Bd ETF		IRLANDA	2,98
Euro Bobl Future Mar 25		GERMANIA	2,31
United States Treasury Bills 0%		STATI UNITI	2,12
Neuberger Berman CLO Income USD I5 Inc		IRLANDA	1,57
2 Year Treasury Note Future Mar 25		STATI UNITI	1,43
South Africa (Republic of) 8.875%		SUD AFRICA	1,32
Neuberger Berman ShrtDurHYEggm$InstIn		IRLANDA	1,30
Greencoat UK Wind		REGNO UNITO	1,15
International Public Partnerships Ord		GUERNSEY C.L.	1,09
Greencoat Renewables		IRLANDA	0,97

Incremento Decremento Nuova Posizione
Categoria: Bilanciati Moderati EUR - Globali

Gestione

Società di Gestione	Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)
Telefono	+ 352 250 404 2400
Web	www.fidelity-international.com
Indirizzo	2a, rue Albert Borschette
	Luxembourg L-1246
	Luxembourg

Domicilio	LUSSEMBURGO
Legal Structure	SICAV
UCITS	Si
Data di Partenza	11/11/2013

Advisor
FIL Fund Management Limited

Gestore	Talib Sheikh
Data Inizio Gestione	01/01/2024

Studi

Newcastle University, M.S.

Newcastle University, B.S.

Gestore	George Efstathopoulos
Data Inizio Gestione	20/05/2016

Gestore	Becky Qin
Data Inizio Gestione	01/01/2024

Commissioni

Commissioni
Entrata (max)	n/a
Uscita (max)	n/a
Switch (max)	-

Commissioni Annuali
Gestione (max)	0,70%
Spese correnti	1,05%

Investimenti

Investimento Minimo
Ingresso	2500 EUR
Successivo	1000 EUR
PAC	-