Morningstar Fund Report  | 11/04/2025Stampa

Muzinich LongShortCreditYield Fund Hedged Euro Accumulation N Units

Storico dei rendimenti31/03/2025
Crescita di 1000 (EUR) Grafico Interattivo
Muzinich LongShortCreditYield Fund Hedged Euro Accumulation N Units
Fondo1,9-6,93,75,70,3
+/-Cat.-1,04,9-5,7-0,9-0,1
+/-Ind.-2,25,8-7,6-1,2-0,3
 
Categoria: Obbligazionari High Yield Globali - EUR Hedged
Indice: Morningstar Gbl HY Bd GR Hd...
Sintesi
NAV
10/04/2025		 EUR 117,400
Var.Ultima Quotazione 0,38%
Categoria Morningstar™ Obbligazionari High Yield Globali - EUR Hedged
Categoria Assogestioni -
Isin IE00BH3WKV28
Fund Size (Mil)
10/04/2025		 USD 245,65
Share Class Size (Mil)
10/04/2025		 USD 92,28
Entrata (max) 1,00%
Spese correnti
17/02/2025		  0,97%
Obiettivo d'Investimento Dichiarato: Muzinich LongShortCreditYield Fund Hedged Euro Accumulation N Units
Il Fondo si prefigge di ottenere un elevato rendimento assoluto con unavolatilità minore rispetto al mercato in un ciclo di mercato completo. La strategia LongShortCreditYield di Muzinich investe direttamente e indirettamente, tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito (obbligazioni) societari ad alto rendimento emessi principalmente, ma non esclusivamente, negli Stati Uniti da emittenti statunitensi e globali e che abbiano prevalentemente un merito di credito pari o superiore a B3/B-. La strategia si concentra sui rendimenti assoluti e sul controllo del rischio tramite l’impiego di misure quali la diversificazione di settori ed emittenti, i limiti alle posizioni, il ricorso a posizioni con scadenza più breve e la vendita allo scoperto sintetica opportunistica tramite l’utilizzo di strumenti finanziari derivati, che in genere rappresentano il 10%-30% dell’esposizione complessiva.
Rendimenti % (EUR)
Rendimenti % (EUR)10/04/2025
YTD-0,85
3-Anni Ann.ti1,25
5-Anni Ann.ti2,07
10-Anni Ann.ti1,46
Gestione
Nome del Gestore
Inizio Gestione
Not Disclosed
16/10/2021
Data di Partenza
30/06/2014

Indice
Benchmark DichiaratoIndice di Categoria Morningstar
Not BenchmarkedMorningstar Gbl HY Bd GR Hdg EUR
Composizione del Fondo  Muzinich LongShortCreditYield Fund Hedged Euro Accumulation N Units28/02/2025
Reddito Fisso
Maturity effettiva-
Duration Effettiva-
Morningstar Style Box®
Reddito Fisso
Asset Allocation
  % Lunga% Corta% Netta
Azioni0,980,960,02
Obbligazioni103,9812,2991,69
Liquidità12,646,725,93
Altro37,1034,742,36
Crescita di 1000 (EUR) 31/03/2025
Fondo:  Muzinich LongShortCreditYield Fund Hedged Euro Accumulation N Units
Categoria:  Obbligazionari High Yield Globali - EUR Hedged
Indice:  Morningstar Gbl HY Bd GR Hdg EUR
Crescita di 1.000 EUR
Rendimenti Annuali % (EUR)31/03/2025
 201820192020202120222023202431/03
Rendimento totale-2,686,466,551,89-6,913,675,720,34
+/- Categoria2,55-3,043,99-1,034,93-5,67-0,85-0,10
+/- Indice2,04-4,561,90-2,195,76-7,56-1,23-0,32
Percentile in Categoria88737311976967
Rendimenti % (EUR)10/04/2025
   Rendimenti
Totali		   +/- Categoria   +/- Indice
1-Giorno0,38   -0,250,29
1-Settimana-1,16   0,740,41
1-Mese-1,58   1,281,24
3-Mesi-0,79   1,040,69
6-Mesi0,19   1,341,10
YTD-0,85   1,050,73
1-Anno3,16   -0,10-1,41
3-Anni Ann.ti1,25   -0,77-1,55
5-Anni Ann.ti2,07   -2,22-2,41
10-Anni Ann.ti1,46   -0,32-1,37
 
Categoria: Obbligazionari High Yield Globali - EUR Hedged
Indice: Morningstar Gbl HY Bd GR Hdg EUR
Rendimenti Trimestrali % (EUR)31/03/2025
 Trim. 1Trim. 2Trim. 3Trim. 4
20250,34---
20241,401,242,040,92
2023-0,170,481,561,75
2022-2,19-4,88-0,210,27
20210,191,570,120,00
2020-2,474,501,612,89
 
 
 
Morningstar Rating™(Relativo alla Categoria)31/03/2025
 Rendimento MorningstarMorningstar Risk RatingMorningstar Rating™
3-AnniSotto la MediaBasso3 star
5-AnniBassoBasso1 star
10-AnniSotto la MediaBasso3 star
OverallSotto la MediaBasso2 star
 
Categoria :  Obbligazionari High Yield Globali - EUR HedgedClicca qui per conoscere la nostra Metodologia
Misure di Volatilità (3 anni)31/03/2025
 
Deviazione Std.2,70 %
Rendimento Medio1,57 %
 
Indice di Sharpe-0,38
 
Indicatori Modern Portfolio Theory (MPT - 3 anni)31/03/202531/03/2025
 MPT IndexBest Fit Index
 Morningstar Gbl HY Bd GR Hdg EUR  Morningstar EZN HY Bd GR EUR
Beta0,260,29
Alfa-1,18-1,60
 
Reddito Fisso-
Morningstar Style Box®
Reddito Fisso
Capitalizz.Relativo Cat.
Val.Tot.Mercato(mil.)USD 271
Scadenze componente obbligazionaria %
Da 1 a 3 anni9,03
Da 3 a 5 anni33,10
Da 5 a 7 anni28,18
Da 7 a 10 anni17,42
Da 10 a 15 anni1,40
Da 15 a 20 anni1,04
Da 20 a 30 anni1,67
Oltre 30 anni1,35
Maturity effettiva-
Duration Effettiva-
Qualità Credito %     %
AAA -   BB-
AA-   B-
A-   Al di sotto di B-
BBB-   Senza rating-
 
Categoria: Obbligazionari High Yield Globali - EUR Hedged
Asset Allocation28/02/2025
Asset Allocation
 % Lunga% Corta% Netta
Azioni0,980,960,02
Obbligazioni103,9812,2991,69
Liquidità12,646,725,93
Altro37,1034,742,36
Primi 10 Titoli28/02/2025
 Portafoglio
Numero Complessivo di Titoli Azionari 45
Numero Complessivo di Titoli Obbligazionari158
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio19,88
NomeSettorePaese% su Portafoglio
Us 10yr Note (Cbt)mar25 Xcbt 20250320-6,15
United States Treasury Notes 4.25%STATI UNITI1,85
707569as8 Trs Usd R F 5.62500 Trs Pen... -1,84
EchoStar Corp. 10.75%STATI UNITI1,59
25259kaa8 Trs Usd R V 01msofr Trs Oly... -1,52
Ascent Resources Utica Holdings LLC /... STATI UNITI1,48
Olympus Water US Holding Corp. 9.625%STATI UNITI1,43
Saks Global Enterprises LLC 11%STATI UNITI1,43
Crescent Energy Finance LLC 7.375%STATI UNITI1,34
77314eab4 Trs Usd R F 9.00000 Trs Roc... -1,25
 
Incremento Decremento Nuova Posizione
Categoria: Obbligazionari High Yield Globali - EUR Hedged
 
Gestione
Società di GestioneMuzinich & Co. (Ireland) Limited
Telefono-
Web -
Indirizzo32 Molesworth Street
 Dublin   -
 Ireland
DomicilioIRLANDA
Legal StructureUnit Trust
UCITSSi
Data di Partenza30/06/2014
Advisor
Muzinich & Co Ltd
GestoreNot Disclosed
Data Inizio Gestione16/10/2021
Commissioni
Commissioni 
Entrata (max)1,00%
Uscita (max)n/a
Switch (max)-
Commissioni Annuali
Gestione (max)1,00%
Spese correnti0,97%
Investimenti
Investimento Minimo
Ingresso1000000  EUR
Successivo-
PAC-