Morningstar Fund Report | 07/04/2025

JPM Global Balanced C (dist) - USD (hedged)

Storico dei rendimenti	31/03/2025

Crescita di 1000 (EUR)	Grafico Interattivo

	Fondo	17,8	-9,3	7,6	18,1	-5,9
	+/-Cat.	2,4	-0,7	1,0	3,5	-2,0
	+/-Ind.	2,1	-1,5	-2,4	1,8	-2,3


Categoria: Bilanciati Moderati USD
Indice: Morningstar EAA USD Mod Tgt...

Sintesi
NAV 04/04/2025		USD 175,960
Var.Ultima Quotazione		-0,87%
Categoria Morningstar™		Bilanciati Moderati USD
Categoria Assogestioni		Bilanciati
Isin		LU0972073562
Fund Size (Mil) 04/04/2025		EUR 2782,41
Share Class Size (Mil) 04/04/2025		USD 9,54
Entrata (max)		-
Spese correnti 01/01/2025		0,90%

Morningstar Research

Analyst Report	29/10/2024 Thomas De Fauw, Analyst Morningstar, Inc
The strong group of portfolio managers behind JPM Global Balanced provides a head start over competition, though its process is not particularly distinctive despite recent years’ refinements. One cheap share class maintains its Morningstar...
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Pilastri Morningstar
Persone	24
Società	24
Processo	23
Performance
Costi

Obiettivo d'Investimento Dichiarato: JPM Global Balanced C (dist) - USD (hedged)

Conseguire reddito nonché una crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in titoli societari e titoli di debito emessi o garantiti da governi o dai rispettivi enti pubblici, a livello globale, utilizzando derivati ove appropriato.

Rendimenti % (EUR)

Rendimenti % (EUR)	04/04/2025
YTD	-9,76
3-Anni Ann.ti	2,02
5-Anni Ann.ti	6,23
10-Anni Ann.ti	-

Yield a 12 mesi		1,20
Pagamento dividendo (freq.)		Annuale

Gestione

Nome del Gestore Inizio Gestione
Katy Thorneycroft 13/02/2018
Gareth Witcomb 04/01/2010
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Data di Partenza 29/09/2015

Indice

Benchmark Dichiarato	Indice di Categoria Morningstar
45% MSCI World 100% Hdg NR USD , 5% MSCI EM Hdg NR USD , 50% JPM GBI Global TR Hdg USD	Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD

Composizione del Fondo JPM Global Balanced C (dist) - USD (hedged)	28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Asset Allocation

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	51,31	0,32	50,99
Obbligazioni	46,09	0,18	45,91
Liquidità	4,65	1,77	2,87
Altro	0,24	0,01	0,23

Reddito Fisso
Maturity effettiva	4,04
Duration Effettiva	3,57

Prime 5 Regioni	%
Stati Uniti	60,49
Europa Occidentale - Euro	10,01
Giappone	7,33
Asia - Emergente	7,12
Asia - Paesi Sviluppati	5,99

Primi 5 Settori		%
	Tecnologia	23,43
	Finanza	20,41
	Beni di consumo ciclici	14,13
	Salute	10,17
	Beni industriali	9,48

Primi 5 Titoli	Settore	%
JPM Global High Yield Bond X (ac...		4,05
France (Republic Of) 2.5%		3,50
Microsoft Corp	Tecnologia	1,82
NVIDIA Corp	Tecnologia	1,44
Amazon.com Inc	Beni di consumo ciclici	1,44

Incremento Decremento Nuova Posizione
JPM Global Balanced C (dist) - USD (hedged)

Crescita di 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: JPM Global Balanced C (dist) - USD (hedged)
	Categoria: Bilanciati Moderati USD
	Indice: Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD

Rendimenti Annuali % (EUR)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rendimento totale	1,30	19,39	3,01	17,84	-9,26	7,59	18,14	-5,94
+/- Categoria	3,19	2,40	4,39	2,38	-0,74	0,99	3,49	-2,03
+/- Indice	-	-	-	2,14	-1,49	-2,37	1,77	-2,31
Percentile in Categoria	13	24	18	27	58	38	13	88

Rendimenti % (EUR)			04/04/2025
	Rendimenti Totali	+/- Categoria	+/- Indice
1-Giorno	-0,87	0,20	0,48
1-Settimana	-4,63	-0,07	0,19
1-Mese	-8,62	-0,70	-0,58
3-Mesi	-10,24	-1,49	-1,23
6-Mesi	-4,22	-0,34	-0,69
YTD	-9,76	-1,64	-1,54
1-Anno	0,07	-0,76	-1,80
3-Anni Ann.ti	2,02	0,43	-1,08
5-Anni Ann.ti	6,23	0,39	-0,72
10-Anni Ann.ti	-	-	-

Categoria: Bilanciati Moderati USD
Indice: Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD

Rendimenti Trimestrali % (EUR)				31/03/2025
	Trim. 1	Trim. 2	Trim. 3	Trim. 4
2025	-5,94	-	-	-
2024	7,58	2,64	-0,78	7,83
2023	1,93	1,34	0,79	3,33
2022	-2,91	-3,74	3,21	-5,93
2021	6,17	2,58	2,63	5,42
2020	-7,44	6,08	0,69	4,19

Morningstar Rating™(Relativo alla Categoria)

31/03/2025

	Rendimento Morningstar	Morningstar Risk Rating	Morningstar Rating™
3-Anni	Media	Sotto la Media
5-Anni	Media	Media
10-Anni	-	-	Senza rating
Overall	Media	Media

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Misure di Volatilità (3 anni)

31/03/2025


Deviazione Std.	9,38 %
Rendimento Medio	4,21 %


Indice di Sharpe	0,18

Indicatori Modern Portfolio Theory (MPT - 3 anni)	31/03/2025	31/03/2025
	MPT Index	Best Fit Index
	Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD	Morningstar US Mod Tgt Alloc NR USD
Beta	0,83	0,71
Alfa	-1,57	-2,39

Stile Azionario

28/02/2025

Morningstar Style Box®

Stile Azionario

Capitalizz.		Relativo Cat.
Capitalizzazione Media di mercato	EUR 134558	-


Dimensione	% di Azioni
Giant	48,15
Large	32,48
Medium	16,16
Small	3,18
Micro	0,02

Valutazione Portafoglio e Tassi di Crescita	Portafoglio Azionario	Relativo Categoria
Price/Earnings (P/E)	17,51	0,92
Price/Book (P/B)	2,81	0,90
Price/Sales (P/S)	2,08	0,90
Price/Cash Flow (P/CF)	11,36	0,88
Dividend-Yield Factor	2,06	1,05

Long-Term Projected Earnings Growth	10,64	1,03
Historical Earnings Growth	9,91	0,86
Sales Growth	7,20	1,19
Cash-Flow Growth	20,40	2,93
Book-Value Growth	7,74	0,97

Reddito Fisso

28/02/2025

Morningstar Style Box®

Reddito Fisso

Capitalizz.	Relativo Cat.
Val.Tot.Mercato(mil.)	EUR 3079


Scadenze componente obbligazionaria	%
Da 1 a 3 anni	24,38
Da 3 a 5 anni	21,61
Da 5 a 7 anni	12,99
Da 7 a 10 anni	9,97
Da 10 a 15 anni	9,13
Da 15 a 20 anni	7,47
Da 20 a 30 anni	10,29
Oltre 30 anni	1,30

Maturity effettiva	4,04
Duration Effettiva	3,57

Qualità Credito	%		%
AAA	4,96	BB	0,00
AA	41,45	B	0,00
A	23,57	Al di sotto di B	7,93
BBB	22,06	Senza rating	0,03

Categoria: Bilanciati Moderati USD

Asset Allocation

28/02/2025

	% Lunga	% Corta	% Netta
Azioni	51,31	0,32	50,99
Obbligazioni	46,09	0,18	45,91
Liquidità	4,65	1,77	2,87
Altro	0,24	0,01	0,23

Ripartizione Geografica

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Stati Uniti	60,49	0,87
Canada	0,07	0,04
America Latina e Centrale	0,73	1,36
Regno Unito	2,99	0,57
Europa Occidentale - Euro	10,01	0,97
Europa Occidentale - Non Euro	3,33	1,24
Europe dell'Est	0,22	2,83
Africa	0,15	2,17
Medio Oriente	0,18	4,35
Giappone	7,33	2,07
Australasia	1,37	3,17
Asia - Paesi Sviluppati	5,99	1,58
Asia - Emergente	7,12	3,16

Distribuzione Settoriale

28/02/2025

	% di Azioni	Relativo Categoria
Materie prime	2,58	0,90
Beni di consumo ciclici	14,13	1,43
Finanza	20,41	1,25
Immobiliare	2,01	0,96
Beni di consumo difensivi	3,66	0,61
Salute	10,17	0,94
Servizi di pubblica utilità	2,44	0,74
Servizi alla comunicazione	7,76	0,82
Energia	3,92	0,91
Beni industriali	9,48	0,85
Tecnologia	23,43	0,98

Primi 10 Titoli

28/02/2025

	Portafoglio
Numero Complessivo di Titoli Azionari	609
Numero Complessivo di Titoli Obbligazionari	300
% Primi 10 Titoli sul Patrimonio	17,84

Nome	Settore	Paese	% su Portafoglio
JPM Global High Yield Bond X (acc) EURH		LUSSEMBURGO	4,05
France (Republic Of) 2.5%		FRANCIA	3,50
Microsoft Corp		STATI UNITI	1,82
NVIDIA Corp		STATI UNITI	1,44
Amazon.com Inc		STATI UNITI	1,44
Apple Inc		STATI UNITI	1,32
Meta Platforms Inc Class A		STATI UNITI	1,31
United States Treasury Notes 4%		STATI UNITI	1,05
Italy (Republic Of) 3%		ITALIA	0,97
Italy (Republic Of) 1.1%		ITALIA	0,94

Incremento Decremento Nuova Posizione
Categoria: Bilanciati Moderati USD

Gestione

Società di Gestione	JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Telefono	+352 34 101
Web	http://www.jpmorganassetmanagement.com
Indirizzo	European Bank & Business Centre 6, route de Trèves
	Luxembourg L-2633
	Luxembourg

Domicilio	LUSSEMBURGO
Legal Structure	SICAV
UCITS	Si
Data di Partenza	29/09/2015

Advisor
JP Morgan Asset Management (UK) Ltd

Gestore	Katy Thorneycroft
Data Inizio Gestione	13/02/2018

Gestore	Gareth Witcomb
Data Inizio Gestione	04/01/2010

Gestore	Jonathan Cummings
Data Inizio Gestione	13/02/2018

Studi

University of Bristol, M.S.

Commissioni

Commissioni
Entrata (max)	n/a
Uscita (max)	n/a
Switch (max)	1,00%

Commissioni Annuali
Gestione (max)	0,75%
Spese correnti	0,90%

Investimenti

Investimento Minimo
Ingresso	10000000 USD
Successivo	1000 USD
PAC	-